中國四大(dà)交易所上(shàng)市條件(jiàn)大(dà)彙總

市值及财務指标

（至少(shǎo)符合右側标準中的(de)一項）

标準

市值

财務指标

标準一

≥2億元

最近兩年淨利潤均不低于1,500萬元且加權平均淨資産收益率平均不低于8%，或者最近一年淨利潤不低于2,500萬元且加權平均淨資産收益率不低于8%；

标準二

≥4億元

最近兩年營業(yè)收入平均不低于1億元，且最近一年營業(yè)收入增長率不低于30%，最近一年經營活動産生的(de)現金(jīn)流量淨額爲正；

标準三

≥8億元

最近一年營業(yè)收入不低于2億元，最近兩年研發投入合計(jì)占最近兩年營業(yè)收入合計(jì)比例不低于8%

标準四

≥15億元

最近兩年研發投入合計(jì)不低于5,000萬元

主體資格

應當爲在全國股轉系統連續挂牌滿十二個(gè)月(yuè)的(de)創新層挂牌公司；

最近一年期末淨資産≥5,000萬元

股本及公開(kāi)發行(xíng)比例

發行(xíng)後股本總額≥3,000萬元；

發行(xíng)後總股本≤4億股，公開(kāi)發行(xíng)比例須≥25%；

發行(xíng)後總股本>4億股，公開(kāi)發行(xíng)比例須≥10%。

股東人(rén)數及發行(xíng)對象人(rén)數

公開(kāi)發行(xíng)後，公司股東人(rén)數不少(shǎo)于200人(rén)；

向不特定合格投資者公開(kāi)發行(xíng)（簡稱公開(kāi)發行(xíng)）的(de)股份不少(shǎo)于100萬股，發行(xíng)對象不少(shǎo)于100人(rén)

不得存在的(de)負面情形

最近36個(gè)月(yuè)内：發行(xíng)人(rén)及控股股東、實控人(rén)無重大(dà)違法行(xíng)爲；

最近12個(gè)月(yuè)内：發行(xíng)人(rén)及控股股東、實控人(rén)、董事、監事、高(gāo)級管理(lǐ)人(rén)員未收到(dào)證監會(huì)行(xíng)政處罰或股轉公司、證券交易所的(de)公開(kāi)譴責；

發行(xíng)人(rén)及控股股東、實控人(rén)、董事、監事、高(gāo)級管理(lǐ)人(rén)員未被立案調查；

發行(xíng)人(rén)及控股股東、實控人(rén)未被列入失信被執行(xíng)人(rén)名單尚未消除；

不存在未按照(zhào)《證券法》規定披露年度報告或者中期報告的(de)情形；

不存在對發行(xíng)人(rén)經營穩定性、直接面向市場(chǎng)獨立持續經營的(de)能(néng)力具有(yǒu)重大(dà)不利影響，或者發行(xíng)人(rén)利益受到(dào)損害等其他(tā)情形。

定位

專精特新的(de)中小(xiǎo)企業(yè)

财務與會(huì)計(jì)

【一般企業(yè)】

淨利潤

經營活動現金(jīn)流量淨額/營業(yè)收入

無形資産

其他(tā)

最近3年＞0且累計(jì)＞3,000萬元，以扣除非經常性損益前後較低者爲計(jì)算依據

最近3年經營活動現金(jīn)流量淨額累計(jì)＞5,000萬元；

或最近3年營業(yè)收入累計(jì)＞3億元

最近一期末無形資産（扣除土(tǔ)地(dì)使用(yòng)權、水(shuǐ)面養殖權和(hé)采礦權等後）占淨資産的(de)比例不高(gāo)于20％

最近一期末不存在未彌補虧損

主體資格

依法設立且合法存續的(de)股份有(yǒu)限公司；

持續經營3年以上(shàng)，有(yǒu)限責任公司按原賬面淨資産值折股整體變更爲股份有(yǒu)限公司的(de)，持續經營時間可(kě)以從有(yǒu)限責任公司成立之日起計(jì)算。

規範運行(xíng)

已經依法建立健全股東大(dà)會(huì)、董事會(huì)、監事會(huì)、獨立董事、董事會(huì)秘書(shū)制(zhì)度，相(xiàng)關機構和(hé)人(rén)員能(néng)夠依法履行(xíng)職責。

股本及公開(kāi)發行(xíng)比例

發行(xíng)前股本總額≥3,000萬元，發行(xíng)後股本總額≥5,000萬元；

發行(xíng)後股本總額≤4億元，公開(kāi)發行(xíng)比例須≥25%；

發行(xíng)後股本總額>4億元，公開(kāi)發行(xíng)比例須≥10%。

主營業(yè)務

生産經營符合法律、行(xíng)政法規和(hé)公司章(zhāng)程的(de)規定，符合國家産業(yè)政策。最近3年内主營業(yè)務沒有(yǒu)發生重大(dà)變化。

财務基礎和(hé)内控要求

會(huì)計(jì)基礎工(gōng)作規範，内部控制(zhì)制(zhì)度健全且被有(yǒu)效執行(xíng)。

控制(zhì)權和(hé)

管理(lǐ)團隊

最近3年内董事、高(gāo)級管理(lǐ)人(rén)員沒有(yǒu)發生重大(dà)變化，實際控制(zhì)人(rén)沒有(yǒu)發生變更；

董監高(gāo)不存在下列情形：被證監會(huì)采取證券市場(chǎng)禁入尚在禁入期的(de)；最近36個(gè)月(yuè)内受到(dào)證監會(huì)行(xíng)政處罰或最近12個(gè)月(yuè)内受到(dào)證券交易所公開(kāi)譴責；被司法機關立案偵查或被證監會(huì)立案調查。

【一般企業(yè)】市值及财務指标

（至少(shǎo)符合右側标準中的(de)一項）

标準

市值

淨利潤

營業(yè)收入

标準一

-

最近兩年均>0，且累計(jì)≥5,000萬元

-

标準二

≥10億元

最近一年>0

最近一年≥1億元

标準三

≥50億元

-

最近一年≥3億元

【紅籌企業(yè)尚未在境外上(shàng)市】市值及财務指标（至少(shǎo)符合右側标準中的(de)一項）

标準一

≥100億元

最近一年>0

快速增長

标準二

≥50億元

最近一年>0

快速增長，最近一年≥5億元

【有(yǒu)表權決權差異安排】市值及财務指标（至少(shǎo)符合右側标準中的(de)一項）

标準一

≥100億元

最近一年>0

标準二

≥50億元

最近一年>0

最近一年≥5億元

主體資格

依法設立且合法存續的(de)股份有(yǒu)限公司；

持續經營3年以上(shàng)，有(yǒu)限責任公司按原賬面淨資産值折股整體變更爲股份有(yǒu)限公司的(de)，持續經營時間可(kě)以從有(yǒu)限責任公司成立之日起計(jì)算

獨立性

五獨立：資産完整、人(rén)員獨立、财務獨立、機構獨立、業(yè)務獨立

股本及公開(kāi)發行(xíng)比例

發行(xíng)後股本總額≥3,000萬元；

發行(xíng)後總股本≤4億股，公開(kāi)發行(xíng)比例須≥25%；

發行(xíng)後總股本>4億股，公開(kāi)發行(xíng)比例須≥10%。

主營業(yè)務

創業(yè)闆定位于深入貫徹創新驅動發展戰略，适應發展更多依靠創新、創造、創意的(de)大(dà)趨勢，主要服務成長型創新創業(yè)企業(yè)，并支持傳統産業(yè)與新技術(shù)、新産業(yè)、新業(yè)态、新模式深度融合。

财務基礎和(hé)内控要求

發行(xíng)人(rén)會(huì)計(jì)基礎工(gōng)作規範，内部控制(zhì)制(zhì)度健全且被有(yǒu)效執行(xíng)。

控制(zhì)權和(hé)

管理(lǐ)團隊

最近2年内：董事、高(gāo)級管理(lǐ)人(rén)員沒有(yǒu)發生重大(dà)變化，實際控制(zhì)人(rén)沒有(yǒu)發生變更；

最近3年内：董監高(gāo)不存在被證監會(huì)行(xíng)政處罰、立案調查或被司法機關立案調查的(de)情形，控股股東、實控人(rén)無重大(dà)違法行(xíng)爲。

負面清單

（1）農(nóng)林牧漁業(yè)；

（2）采礦業(yè)；

（3）酒、飲料和(hé)精制(zhì)茶制(zhì)造業(yè)；

（4）紡織業(yè)；

（5）黑(hēi)色金(jīn)屬冶煉和(hé)壓延加工(gōng)業(yè)；

（6）電力、熱(rè)力、燃氣及水(shuǐ)生産和(hé)供應業(yè)；

（7）建築業(yè)；

（8）交通運輸、倉儲和(hé)郵政業(yè)；

（9）住宿和(hé)餐飲業(yè)；

（10）金(jīn)融業(yè)；

（11）房地(dì)産業(yè)；

（12）居民(mín)服務、修理(lǐ)和(hé)其他(tā)服務業(yè)。

【一般企業(yè)】市值及财務指标

（至少(shǎo)符合右側标準中的(de)一項）

标準

預計(jì)市值

财務指标

标準一

≥10億元

最近兩年淨利潤均>0且累計(jì)淨利潤≥5,000萬元，或者最近一年淨利潤>0且營業(yè)收入≥1億元

标準二

≥15億元

最近一年營業(yè)收入≥2億元，且最近3年累計(jì)研發投入占累計(jì)營業(yè)收入≥15%

标準三

≥20億元

最近一年營業(yè)收入≥3億元，且最近3年經營活動産生的(de)現金(jīn)流量淨額累計(jì)≥1億元

标準四

≥30億元

最近一年營業(yè)收入≥3億元

标準五

≥40億元

主要業(yè)務或産品需經國家有(yǒu)關部門批準，市場(chǎng)空間大(dà)，目前已取得階段性成果。醫藥行(xíng)業(yè)企業(yè)需至少(shǎo)有(yǒu)一項核心産品獲準開(kāi)展二期臨床試驗，其他(tā)符合科創闆定位的(de)企業(yè)需具備明(míng)顯的(de)技術(shù)優勢并滿足相(xiàng)應條件(jiàn)。

【已境外上(shàng)市紅籌企業(yè)】市值及财務指标（至少(shǎo)符合右側标準中的(de)一項）

标準一

≥2,000億元

-

标準二

＞200億元

擁有(yǒu)自主研發、國際領先技術(shù)，科技創新能(néng)力較強，同行(xíng)業(yè)競争中處于相(xiàng)對優勢地(dì)位

【尚未在境外上(shàng)市紅籌企業(yè)】市值及财務指标（至少(shǎo)符合右側标準中的(de)一項）

标準一

≥100億元

營業(yè)收入快速增長*  ， 擁有(yǒu)自主研發、國際領先技術(shù)，同行(xíng)業(yè)競争中處于相(xiàng)對優勢地(dì)位

标準二

≥50億元

營業(yè)收入快速增長*   ，最近一年營業(yè)收入≥5億元，擁有(yǒu)自主研發、國際領先技術(shù)，同行(xíng)業(yè)競争中處于相(xiàng)對優勢地(dì)位

【有(yǒu)表權決權差異安排】市值及财務指标（至少(shǎo)符合右側标準中的(de)一項）

标準一

≥100億元

-

标準二

≥50億元

最近一年營業(yè)收入≥5億元

科創屬性

4項常規指标（同時符合）：

（1）最近三年研發投入占營業(yè)收入比例5%以上(shàng)，或最近三年研發投入金(jīn)額累計(jì)在6,000萬元以上(shàng)；

（2）研發人(rén)員占當年員工(gōng)總數的(de)比例不低于10%；

（3）形成主營業(yè)務收入的(de)發明(míng)專利5項以上(shàng)；

（4）最近三年營業(yè)收入複合增長率達到(dào)20%，或最近一年營業(yè)收入金(jīn)額達到(dào)3億元。

5項例外條款（至少(shǎo)符合一項）：

（1）發行(xíng)人(rén)擁有(yǒu)的(de)核心技術(shù)經國家主管部門認定具有(yǒu)國際領先、引領作用(yòng)或者對于國家戰略具有(yǒu)重大(dà)意義；

（2）發行(xíng)人(rén)作爲主要參與單位或者發行(xíng)人(rén)的(de)核心技術(shù)人(rén)員作爲主要參與人(rén)員，獲得國家科技進步獎、國家自然科學獎、國家技術(shù)發明(míng)獎，并将相(xiàng)關技術(shù)運用(yòng)于公司主營業(yè)務；

（3）發行(xíng)人(rén)獨立或者牽頭承擔與主營業(yè)務和(hé)核心技術(shù)相(xiàng)關的(de)國家重大(dà)科技專項項目；

（4）發行(xíng)人(rén)依靠核心技術(shù)形成的(de)主要産品（服務），屬于國家鼓勵、支持和(hé)推動的(de)關鍵設備、關鍵産品、關鍵零部件(jiàn)、關鍵材料等，并實現了進口替代；

（5）形成核心技術(shù)和(hé)主營業(yè)務收入的(de)發明(míng)專利（含國防專利）合計(jì)50項以上(shàng)。

主體資格

依法設立且合法存續的(de)股份有(yǒu)限公司；

持續經營3年以上(shàng)，有(yǒu)限責任公司按原賬面淨資産值折股整體變更爲股份有(yǒu)限公司的(de)，持續經營時間可(kě)以從有(yǒu)限責任公司成立之日起計(jì)算。

獨立性

五獨立：資産完整、人(rén)員獨立、财務獨立、機構獨立、業(yè)務獨立

股本及公開(kāi)發行(xíng)比例

發行(xíng)後股本總額≥3,000萬元；

發行(xíng)後股本總額≤4億元，公開(kāi)發行(xíng)比例須≥25%;

發行(xíng)後股本總額>4億元，公開(kāi)發行(xíng)比例須≥10%。

主營業(yè)務

（1）新一代信息技術(shù)領域，主要包括半導體和(hé)集成電路(lù)、電子信息、下一代信息網絡、人(rén)工(gōng)智能(néng)、大(dà)數據、雲計(jì)算、軟件(jiàn)、互聯網、物(wù)聯網和(hé)智能(néng)硬件(jiàn)等；

（2）高(gāo)端裝備領域，主要包括智能(néng)制(zhì)造、航空航天、先進軌道交通、海(hǎi)洋工(gōng)程裝備及相(xiàng)關服務等；

（3）新材料領域，主要包括先進鋼鐵(tiě)材料、先進有(yǒu)色金(jīn)屬材料、先進石化化工(gōng)新材料、先進無機非金(jīn)屬材料、高(gāo)性能(néng)複合材料、前沿新材料及相(xiàng)關服務等；

（4）新能(néng)源領域，主要包括先進核電、大(dà)型風電、高(gāo)效光(guāng)電光(guāng)熱(rè)、高(gāo)效儲能(néng)及相(xiàng)關服務等；

（5）節能(néng)環保領域，主要包括高(gāo)效節能(néng)産品及設備、先進環保技術(shù)裝備、先進環保産品、資源循環利用(yòng)、新能(néng)源汽車(chē)整車(chē)、新能(néng)源汽車(chē)關鍵零部件(jiàn)、動力電池及相(xiàng)關服務等；

（6）生物(wù)醫藥領域，主要包括生物(wù)制(zhì)品、高(gāo)端化學藥、高(gāo)端醫療設備與器(qì)械及相(xiàng)關服務等；

（7）符合科創闆定位的(de)其他(tā)領域。

限制(zhì)金(jīn)融科技、模式創新企業(yè)在科創闆發行(xíng)上(shàng)市。禁止房地(dì)産和(hé)主要從事金(jīn)融、投資類業(yè)務的(de)企業(yè)在科創闆發行(xíng)上(shàng)市。

财務基礎和(hé)内控要求

發行(xíng)人(rén)會(huì)計(jì)基礎工(gōng)作規範，内部控制(zhì)制(zhì)度健全且被有(yǒu)效執行(xíng)。

控制(zhì)權和(hé)

管理(lǐ)團隊

最近2年内：董事、高(gāo)級管理(lǐ)人(rén)員及核心技術(shù)人(rén)員沒有(yǒu)發生重大(dà)不利變化，實際控制(zhì)人(rén)沒有(yǒu)發生變更；

最近3年内：董監高(gāo)不存在被證監會(huì)行(xíng)政處罰、立案調查或被司法機關立案調查的(de)情形，控股股東、實控人(rén)無重大(dà)違法行(xíng)爲。