審計(jì)盡職調查13大(dà)方面總結

時間：2023-08-09 17:23:43

每一個(gè)審計(jì)調查人(rén)員都(dōu)有(yǒu)自己的(de)一套東西(xī)，通過不同的(de)方式來收集到(dào)自己所需要的(de)信息，爲最終得到(dào)評估提供有(yǒu)力支持。一百人(rén)可(kě)能(néng)有(yǒu)一百個(gè)方法，隻有(yǒu)适合自己的(de)才是最好的(de)！本文(wén)就來介紹如(rú)何做好企業(yè)盡職調查，值得收藏！

一、審閱債權檔案

1、審閱貸款資料：貸款原因、用(yòng)途、經營狀況、所投項目、形成不良的(de)原因、被催收過程、還款措施和(hé)意願、還款記錄、固定資産投資、應收債權、對外投資、賬戶等、關聯企業(yè)（人(rén)）或分(fēn)支機構。

2、審閱主體資料：主體資格、企業(yè)性質、經營狀态、經營範圍、股東構成、股權比例、上(shàng)級單位、實際控制(zhì)人(rén)、曆史名稱變更、公章(zhāng)樣式演變等。

3、審閱财務資料：

（1）股東的(de)出資方式、金(jīn)額、時間，出資是否完成；

（2）驗資賬戶；

（3）财務數據（存貨、固定資産、對外投資、長期投資、應收賬款、長短期負債、應付賬款、所有(yǒu)者權益、營業(yè)收入）。

4、審閱其他(tā)資料：

（1）有(yǒu)否惡意處分(fēn)、減損、影響财産和(hé)抵押物(wù)及其價值；

（2）之前提供的(de)各種資料是否有(yǒu)重大(dà)虛假；

（3）有(yǒu)否在債務人(rén)分(fēn)立、合并、改制(zhì)、重組後新舊企業(yè)均不予确認原借貸債務的(de)情形；

（4）有(yǒu)否逃避、拒簽債權人(rén)的(de)催收資料；

（5）有(yǒu)否通過非正常關聯交易抽逃、轉移利潤資産；

（6）股東、法定代表人(rén)有(yǒu)不正常變更。

二、查閱工(gōng)商檔案

1、審閱設立材料：

（1）債務人(rén)的(de)主體資格、股權構成、法定代表人(rén)及高(gāo)管人(rén)員等基礎信息；

（2）債務人(rén)的(de)出資數額、方式以及出資是否到(dào)位等信息；

（3）債務人(rén)用(yòng)于注冊的(de)場(chǎng)地(dì)的(de)權屬情況、使用(yòng)性質；

（4）其他(tā)例如(rú)資金(jīn)來源證明(míng)、銀行(xíng)賬戶、實物(wù)出資明(míng)細等信息；

（5）經營範圍是否有(yǒu)場(chǎng)地(dì)（物(wù)業(yè)）出租等。

2、審閱年檢資料：

（1）财務報表；

（2）财務人(rén)員名稱及變化；

（3）分(fēn)支機構；

（4）關聯債務人(rén)；

（5）應收債權、對外投資項目、銀行(xíng)賬戶等财産線索。

3、審閱歇業(yè)資料：

（1）歇業(yè)或吊銷營業(yè)執照(zhào)的(de)時間和(hé)原因；

（2）有(yǒu)否承擔債權債務的(de)主體；

（3）注銷手續是否齊全、合法，有(yǒu)否承責聲明(míng)；

（4）有(yǒu)否無償接收、調撥債務人(rén)财産的(de)情形；

（5）債務人(rén)解散後有(yǒu)否惡意行(xíng)爲。

4、審閱整個(gè)檔案及結合其他(tā)證據，判斷債務人(rén)有(yǒu)否存在：

（1）人(rén)格混同嫌疑；

（2）股東或老闆有(yǒu)否濫用(yòng)權利損害債權人(rén)利益的(de)嫌疑。

三、查找關聯企業(yè)（人(rén)）

風險預警網服務于企業(yè)風險發現，基于投資關系、司法涉訴關系、股東關系以及行(xíng)政處罰類等多類信息，剖析目标企業(yè)的(de)關聯信息，發掘标的(de)企業(yè)潛在風險；通過監控标的(de)企業(yè)的(de)工(gōng)商變更、裁判文(wén)書(shū)、關聯企業(yè)動态、失信信息等異常情況，提升全面風險管理(lǐ)體系對創新業(yè)務的(de)覆蓋面，完善全業(yè)務、全流程、全口徑風險管理(lǐ)、增強信貸類、非信貸類的(de)全資産管理(lǐ)能(néng)力，提高(gāo)風險管理(lǐ)全覆蓋水(shuǐ)平，加強基于大(dà)數據和(hé)互聯網的(de)風險管理(lǐ)體系建設，以大(dà)數據分(fēn)析、智能(néng)化判斷、精準化管控的(de)新型風險管理(lǐ)方式轉變，實時掌握标的(de)企業(yè)風險信息。

四、走訪現場(chǎng)

情形一：債務人(rén)不在原址經營

情形二：債務人(rén)仍在原址經營

如(rú)條件(jiàn)允許，可(kě)通過靈活方式繼續核查債務人(rén)以下情況：

1、經營情況：

（1）債務人(rén)是否正常經營；如(rú)是則經營什(shén)麽業(yè)務；近年經營情況及盈利情況；

（2）債務人(rén)的(de)設備或部分(fēn)物(wù)業(yè)是否出租給第三人(rén)經營；如(rú)有(yǒu)，則了解租期、租金(jīn)标準、何人(rén)收取租金(jīn)及收取方式；

（3）債務人(rén)有(yǒu)否承包給第三人(rén)經營；如(rú)有(yǒu)，則了解期限、承包金(jīn)标準、何人(rén)收取承包金(jīn)及收取方式；

（4）債務人(rén)有(yǒu)否重組、改制(zhì)；

（5）債務人(rén)對未來發展有(yǒu)何打算。

2、員工(gōng)情況：

（1）債務人(rén)員工(gōng)人(rén)數，在崗人(rén)數，離(lí)、退休人(rén)數；

（2）員工(gōng)是否已經安置好；如(rú)未，有(yǒu)否安置方案；

（3）有(yǒu)無拖欠員工(gōng)的(de)集資款；

（4）有(yǒu)無拖欠員工(gōng)的(de)社保費用(yòng)；

（5）有(yǒu)無拖欠員工(gōng)的(de)工(gōng)資和(hé)經濟補償金(jīn)。

資産負債情況：

（1）大(dà)緻的(de)負債情況；

（2）大(dà)緻的(de)資産情況；

（3）大(dà)緻的(de)訴訟（被追債）情況。

3、還款意願：債務人(rén)及其上(shàng)級部門對償還債務的(de)态度及意願。

五、調查訴訟情況

風險預警網收錄海(hǎi)量各級人(rén)民(mín)法院判決文(wén)書(shū)、企業(yè)/個(gè)人(rén)案件(jiàn)信息、法院執行(xíng)信息、稅務信息、行(xíng)政執法信息、催欠信息等并每日更新。信息完整,内容真實,查詢簡便，實時查詢企業(yè)的(de)工(gōng)商變更、經營異常、開(kāi)庭公告、裁判文(wén)書(shū)、失信信息、網貸逾期信息，環保執法信息，股權出質、動産抵押、股權凍結等信息，幫助用(yòng)戶及時掌握企業(yè)異常情況。

1、查明(míng)債務人(rén)的(de)欠債情況，包括：

（1）債權人(rén)名稱、金(jīn)額；

（2）有(yǒu)否抵押物(wù)、查封物(wù)；

（3）訴訟或執行(xíng)的(de)進展等。

2、查明(míng)債務人(rén)的(de)欠債性質：

（1）自身之債；

（2）擔保之債；

（3）民(mín)間借貸。

六、弄清三個(gè)模式

(業(yè)務模式、盈利模式、營銷模式)

業(yè)務模式是指企業(yè)提供什(shén)麽産品或服務（幹什(shén)麽），工(gōng)作流程如(rú)何（怎麽幹），企業(yè)本身的(de)人(rén)才、技術(shù)、資金(jīn)、其他(tā)資源又(yòu)能(néng)否支持。

盈利模式是指企業(yè)如(rú)何掙錢，通過什(shén)麽手段或環節掙錢，爲什(shén)麽能(néng)賺到(dào)錢？

營銷模式是企業(yè)如(rú)何去銷售自己的(de)産品或服務，渠道、激勵機制(zhì)等。

好的(de)企業(yè)，它的(de)這三種模式應該是相(xiàng)互促進而不能(néng)有(yǒu)沖突。

七、查看四個(gè)指标

(營業(yè)收入、營業(yè)利潤、毛利率、增長率)

私募股權投資機構看重的(de)就是被投企業(yè)的(de)盈利能(néng)力和(hé)成長性，往往是希望被投企業(yè)能(néng)夠盡快改制(zhì)上(shàng)市，因此被投企業(yè)近三年的(de)财務數據是比較重要。主營業(yè)務的(de)毛利率反映了一個(gè)企業(yè)的(de)盈利能(néng)力和(hé)抗風險能(néng)力，而增長率可(kě)以反映企業(yè)的(de)成長性，便于在資本市場(chǎng)更好地(dì)講故事。

八、要弄清五個(gè)結構

(股權結構、高(gāo)管結構、業(yè)務結構、客戶結構、供應商結構)任何一個(gè)企業(yè)的(de)運營都(dōu)是很複雜的(de)，所以盡調報告要讓投資人(rén)對被投企業(yè)的(de)具體結構有(yǒu)一個(gè)很清晰的(de)了解，便于其判斷企業(yè)的(de)好壞優劣，這是一個(gè)基本要求。

（1）股權結構：主次分(fēn)明(míng)、主次合理(lǐ)，創始人(rén)的(de)股份不能(néng)太少(shǎo)，要有(yǒu)一個(gè)核心；
（2）高(gāo)管結構：結構合理(lǐ)，專業(yè)背景、工(gōng)作經曆要有(yǒu)各自的(de)優勢，有(yǒu)互補性，有(yǒu)團隊精神，運作協調高(gāo)效；
（3）業(yè)務結構：主營業(yè)務要突出，産品結構要合理(lǐ)，明(míng)星類産業(yè)、現金(jīn)牛類産品都(dōu)要具備，要在技術(shù)、産品創新上(shàng)有(yǒu)适當投入；
（4）客戶結構：要有(yǒu)大(dà)客戶，但(dàn)不能(néng)過于側重，結構要合理(lǐ)，客戶有(yǒu)誠信，有(yǒu)實力，拖欠貨款問題不嚴重；
（5）供應商結構：要有(yǒu)一定數量的(de)優質供應商，在供貨可(kě)靠性、原材料質量、價格方面都(dōu)能(néng)保證。

九、考察六個(gè)層面

(曆史合規、财務規範、幹淨納稅、産權清晰、勞動合規、安全環保)

目的(de)是要對待投企業(yè)有(yǒu)一個(gè)深度了解，任何一個(gè)層面如(rú)果存在嚴重問題，都(dōu)有(yǒu)可(kě)能(néng)使得企業(yè)的(de)改制(zhì)上(shàng)市被擱淺。如(rú)果是一些細小(xiǎo)的(de)暇疵，可(kě)以規範改正。

（1）曆史合規：企業(yè)的(de)發展曆史比較清楚，沒有(yǒu)太多的(de)原罪，在設立驗資、股權變更等方面沒有(yǒu)重大(dà)的(de)瑕疵；
（2）财務規範：财務制(zhì)度比較健全，審計(jì)公正，依法做賬；
（3）幹淨納稅：沒有(yǒu)偷稅漏稅的(de)情況，做到(dào)依法納稅；

（4）産權清晰：各項财産的(de)産權清晰，權屬轉移手續完備(含專利、商标、房産等)，不存在可(kě)能(néng)導緻訴訟、仲裁的(de)糾紛；
（5）勞動合規：嚴格執行(xíng)勞動法規，與員工(gōng)都(dōu)簽訂勞動合同；
（6）安全環保：安全生産，環保達标，沒有(yǒu)被勒令搬遷、處罰等隐患。

十、關注七項重點

(規範彙編、例會(huì)制(zhì)度、企業(yè)文(wén)化、戰略規劃、人(rén)力資源、公共關系、激勵機制(zhì))

是對目标企業(yè)的(de)進一步關注，側重在企業(yè)的(de)相(xiàng)對細小(xiǎo)環節。如(rú)果當中存在一些問題，可(kě)以及時規範改正，是我們判斷目标企業(yè)經營管理(lǐ)水(shuǐ)平的(de)的(de)重要依據。

（1）規範彙編：查看企業(yè)的(de)管理(lǐ)規範彙編，我們可(kě)以直觀了解企業(yè)管理(lǐ)的(de)制(zhì)度化水(shuǐ)平，很多企業(yè)都(dōu)沒有(yǒu)建立一個(gè)系統的(de)企業(yè)管理(lǐ)規範；

（2）例會(huì)制(zhì)度：詢問企業(yè)是否定期召開(kāi)各項例會(huì)(總經理(lǐ)周會(huì)、董事會(huì)定期會(huì)議、股東會(huì)例會(huì))，能(néng)夠了解企業(yè)運營是否規範正常，也(yě)能(néng)看出股東、企業(yè)管理(lǐ)層之間關系是否正常，彼此尊重，互相(xiàng)協調；
（3）企業(yè)文(wén)化：企業(yè)是否通過自身的(de)文(wén)化建設，來形成企業(yè)的(de)凝聚力和(hé)向心力，推動企業(yè)長遠發展；

（4）戰略規劃：了解企業(yè)的(de)戰略規劃情況，可(kě)以知道企業(yè)的(de)發展有(yǒu)無目标，查看其目标是否符合行(xíng)業(yè)經濟發展的(de)實際方向;
（5）人(rén)力資源：了解企業(yè)對員工(gōng)培訓、激勵計(jì)劃、使用(yòng)辦法，可(kě)以了解企業(yè)是否能(néng)充分(fēn)調動全體員工(gōng)發展業(yè)務的(de)積極性和(hé)能(néng)動性，考察企業(yè)的(de)綜合競争力;
（6）公共關系：了解企業(yè)的(de)公共關系策略和(hé)狀況，可(kě)以知道企業(yè)是否具備社會(huì)公民(mín)意識，是否注重企業(yè)形象和(hé)品牌，是否具有(yǒu)社會(huì)責任意識;
（7）激勵機制(zhì)：一個(gè)優秀的(de)現代企業(yè)應該有(yǒu)一個(gè)激勵員工(gōng)、提升團隊的(de)機制(zhì)或計(jì)劃，否則，企業(yè)難于持續做強做大(dà)。

十一、深入分(fēn)析八個(gè)數據

(總資産周轉率、資産負債率、流動比率、應收帳款周轉天數(應收帳款周轉率)、銷售毛利率、淨值報酬率、經營活動淨現金(jīn)流、市場(chǎng)占有(yǒu)率)

分(fēn)析待投企業(yè)的(de)财務報表時，我們很應該去分(fēn)析這八個(gè)财務指标，深入判斷企業(yè)的(de)财務狀況。

（1）資産周轉率：多少(shǎo)的(de)資産創造了多少(shǎo)銷售收入，反映資産總額的(de)周轉速度，周轉得越快，銷售能(néng)力就越強，可(kě)以通過薄利多銷的(de)辦法來加速資産的(de)周轉，增加利潤。可(kě)以看出這企業(yè)是輕資産型還是重資産型。總資産周轉率=銷售收入÷平均總資産
（2）資産負債率：資産負債率是負債總額除以資産總額的(de)百分(fēn)比。反映出總資産中有(yǒu)多少(shǎo)是通過借債來籌集的(de)，體現一個(gè)企業(yè)的(de)資本結構是否合理(lǐ)。也(yě)可(kě)以知道企業(yè)在破産清算時債權人(rén)利益的(de)保護程度。資産負債率=(負債總額÷資産總額)×100%
（3）流動比率：流動比率是流動資産除以流動負債的(de)比例，反映企業(yè)的(de)短期償債能(néng)力。流動資産是最容易變現的(de)資産，流動資産越多，流動負債越少(shǎo)，則短期償債能(néng)力越強。流動比率=流動資産÷流動負債
（4）應收賬款周轉天數(應收賬款周轉率)：反映出應收賬款的(de)周轉速度，也(yě)就是每個(gè)會(huì)計(jì)年度内應收賬款轉爲現金(jīn)的(de)平均次數，也(yě)叫平均收現期，一般來說，應收賬款周轉率越高(gāo)、平均收帳期越短，說明(míng)應收帳款回收快，否則企業(yè)的(de)營運資金(jīn)會(huì)過多地(dì)被應收賬款拖累，影響正常的(de)資金(jīn)周轉。應收賬款周轉率=銷售收入÷平均應收賬款;應收賬款周轉天數=360÷應收賬款周轉率
（5）銷售毛利率：銷售毛利率,表示每一元的(de)銷售收入扣除銷售産品成本後,有(yǒu)多少(shǎo)錢可(kě)以用(yòng)于支付各期間費用(yòng)，形成利潤,是企業(yè)銷售淨利率的(de)最初基礎,也(yě)可(kě)以看出企業(yè)的(de)競争能(néng)力。銷售毛利率=(銷售收入-銷售成本)÷銷售收入×100%
（6）淨值報酬率：淨值報酬率是淨利潤與所有(yǒu)者權益的(de)百分(fēn)比，反映出股東權益的(de)收益水(shuǐ)平，淨值報酬率=(淨利潤÷平均股東權益)×100%
（7）經營活動淨現金(jīn)流：是企業(yè)在一個(gè)會(huì)計(jì)年度經營活動産生的(de)現金(jīn)流入與現金(jīn)流出的(de)差額，說明(míng)經營活動産生現金(jīn)的(de)能(néng)力，企業(yè)要籌集的(de)資金(jīn)應根據實際生産經營需要，通過現金(jīn)流量表來确定。企業(yè)财務狀況越好，現金(jīn)淨流量越多，所需資金(jīn)越少(shǎo)，反之所需資金(jīn)越多，經營淨現金(jīn)流量如(rú)果爲負，說明(míng)企業(yè)需籌集更多的(de)資金(jīn)滿足于生産經營所需。
（8）市場(chǎng)占有(yǒu)率，是企業(yè)的(de)産品在市場(chǎng)上(shàng)所占的(de)份額。當一個(gè)企業(yè)獲得25%的(de)市場(chǎng)占有(yǒu)率時，一般會(huì)被認爲控制(zhì)了市場(chǎng)。這指标是企業(yè)的(de)市場(chǎng)地(dì)位最直觀的(de)體現。綜合反映了企業(yè)的(de)技術(shù)水(shuǐ)平、營銷能(néng)力和(hé)品牌形象。

十二、九個(gè)程序要執行(xíng)好

(收集資料、高(gāo)管面談、企業(yè)考察、競争調查、走訪供應商、走訪客戶、走訪協會(huì)、拜訪政府、咨詢券商)

要做好一個(gè)投資項目，要依照(zhào)有(yǒu)關程序規定做好調研，要堅決貫徹群衆路(lù)線，一切從群衆中來，到(dào)群衆中去。

（1）收集資料：通過多種方式，多方面地(dì)收集企業(yè)的(de)各種數據資料；
（2）高(gāo)管面談：是非常重要的(de)環節。往往能(néng)很快得出對目标企業(yè)的(de)發展前景、團隊人(rén)員素質的(de)印象。第一印象往往很重要，也(yě)比較可(kě)靠。
（3）企業(yè)考察：一定要實地(dì)考察企業(yè)的(de)研發、生産、日常管理(lǐ)等情況，對企業(yè)的(de)普通員工(gōng)進行(xíng)随機或不經意的(de)訪談。
（4）競争調查：了解市場(chǎng)中的(de)各種競争對手的(de)實力情況及其優勢、劣勢。對競争對手的(de)信息掌握得越充分(fēn)、投資的(de)判斷就會(huì)越準，同時也(yě)可(kě)以從其對手那裏得到(dào)對待投企業(yè)的(de)情況。
（5）走訪供應商：走訪企業(yè)的(de)上(shàng)遊原材料和(hé)輔料的(de)供應商，了解采購(gòu)情況，數量、價格、供貨信用(yòng)，既可(kě)以幫助我們判斷待投企業(yè)聲譽、真實産量，也(yě)從側面了解了行(xíng)業(yè)的(de)競争格局。
（6）走訪客戶：知道企業(yè)産品質量情況和(hé)受歡迎的(de)程度，弄清楚企業(yè)真實的(de)銷售情況，同時也(yě)了解了其競争企業(yè)的(de)情況;同時，從受訪客戶的(de)檔次水(shuǐ)平也(yě)可(kě)以判斷待投企業(yè)的(de)市場(chǎng)地(dì)位、以及市場(chǎng)需求和(hé)可(kě)持續發展程度。
（7）走訪協會(huì)：能(néng)知道該企業(yè)在行(xíng)業(yè)的(de)地(dì)位和(hé)聲望，以及整個(gè)行(xíng)業(yè)的(de)發展态勢。
（8）拜訪政府：知道該企業(yè)在政法中的(de)地(dì)位，以及政府對該企業(yè)的(de)支持程度;
（9）咨詢券商：了解上(shàng)市可(kě)行(xíng)性和(hé)預期上(shàng)市時間，判斷企業(yè)和(hé)行(xíng)業(yè)的(de)發展前景

十三、報告要包含十方面内容

(企業(yè)曆史沿革、企業(yè)産品與技術(shù)、行(xíng)業(yè)分(fēn)析(機會(huì)與威脅)、企業(yè)優勢劣勢、發展規劃、股權結構、高(gāo)管結構、财務分(fēn)析、融資計(jì)劃、投資意見。做好一份《盡職調查報告》是投資經曆的(de)基本功，既是對前期工(gōng)作的(de)總結，也(yě)是作爲創投機構最終決策的(de)依據。一般而言，要包含以下十個(gè)方面的(de)内容：

（1）企業(yè)曆史沿革：創立背景、期間股東變動情況，所發生的(de)重大(dà)曆史事件(jiàn)等；
（2）企業(yè)産品與技術(shù)：公司産品情況、技術(shù)來源、研發創新能(néng)力；
（3）行(xíng)業(yè)分(fēn)析：行(xíng)業(yè)概況、行(xíng)業(yè)發展前景、競争對手情況;
（4）優勢和(hé)劣勢：企業(yè)有(yǒu)哪些優勢，核心競争力如(rú)何，有(yǒu)哪些不足或缺陷，有(yǒu)無解決或改進的(de)辦法；
（5）發展規劃：企業(yè)的(de)近期、中期、遠期的(de)發展規劃、戰略、可(kě)行(xíng)性；
（6）股權結構：股東構成、合理(lǐ)性情況
（7）高(gāo)管結構：高(gāo)管人(rén)員和(hé)技術(shù)人(rén)員的(de)專業(yè)和(hé)工(gōng)作背景分(fēn)析;
（8）财務分(fēn)析：近幾年的(de)各項财務數據分(fēn)析
（9）融資計(jì)劃：融資計(jì)劃、融資條件(jiàn)是否與企業(yè)的(de)發展計(jì)劃相(xiàng)匹配；
（10）投資意見：投資經理(lǐ)對項目的(de)總體性意見。

來源：首席審計(jì)官

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