證監會(huì)通報 2020 年以來上(shàng)市公司财務造假案件(jiàn)

 一是造假模式複雜，系統性、全鏈條造假案件(jiàn)仍有(yǒu)發生。主要表現爲虛構業(yè)務實施系統性财務造假、濫用(yòng)會(huì)計(jì)處理(lǐ)粉飾業(yè)績等。如(rú)航天通信子公司智慧海(hǎi)派連續三年在采購(gòu)、生産、銷售、物(wù)流等各環節虛構業(yè)務；同洲電子通過提前确認福利費用(yòng)、推遲計(jì)提長期股權投資減值等方式調節利潤。

二是造假手段隐蔽，傳統方式與新型手法雜糅共生。除僞造合同、虛開(kāi)發票、銀行(xíng)和(hé)物(wù)流單據造假等傳統方式外，還利用(yòng)新型或複雜金(jīn)融工(gōng)具、跨境業(yè)務等實施造假。如(rú)廣東榕泰利用(yòng)保理(lǐ)業(yè)務虛構債權等方式虛增收入；宜華生活通過虛增出口銷售額、虛構境外銷售回款等方式進行(xíng)海(hǎi)外業(yè)務造假。

三是造假動機多樣，并購(gòu)重組領域造假相(xiàng)對突出。造假動機涵蓋規避退市、掩蓋資金(jīn)占用(yòng)、維持股價、應對業(yè)績承諾等因素。如(rú)延安必康以虛假賬務處理(lǐ)、僞造銀行(xíng)對賬單等方式掩蓋大(dà)股東資金(jīn)占用(yòng)；科融環境通過篡改原始單據等方式延期确認收入。造假行(xíng)爲涉及并購(gòu)重組領域的(de)案件(jiàn)占比達到(dào)40%。

四是造假情節及危害後果嚴重，部分(fēn)案件(jiàn)涉嫌刑事犯罪。個(gè)别案件(jiàn)造假金(jīn)額大(dà)、跨度時間長，且伴生資金(jīn)占用(yòng)、違規擔保等多種違法違規。如(rú)豫金(jīn)剛石除通過自有(yǒu)資金(jīn)循環、虛假出售虧損子公司等方式虛增利潤外，還未依法披露對外擔保、關聯交易合計(jì)數十億元。辦理(lǐ)案件(jiàn)中，情節嚴重涉嫌犯罪的(de)占比超過三分(fēn)之一。

近年來，按照(zhào)黨中央、國務院關于嚴厲打擊資本市場(chǎng)欺詐、造假等惡性違法的(de)總體要求，證監會(huì)集中執法力量，創新工(gōng)作機制(zhì)，優化辦案模式，不斷強化日常監管與稽查執法的(de)銜接配合，提高(gāo)線索發現的(de)及時性、有(yǒu)效性，強化稽查執法辦案資源的(de)集中調配，保障重大(dà)案件(jiàn)的(de)高(gāo)效查處，強化行(xíng)政執法與刑事司法的(de)緊密協作，加大(dà)證券違法成本，多措并舉，嚴厲打擊财務造假等上(shàng)市公司信息披露違法活動，持續淨化市場(chǎng)生态。

下一步，證監會(huì)将堅決貫徹中央《關于依法從嚴打擊證券違法活動的(de)若幹意見》，按照(zhào)“零容忍”工(gōng)作要求，以落實新證券法、刑法修正案（十一）爲契機，加強執法司法協同，堅持“一案雙查”，重拳打擊财務造假、欺詐發行(xíng)等惡性違法行(xíng)爲，堅決追究相(xiàng)關機構和(hé)人(rén)員的(de)違法責任，不斷健全行(xíng)政執法、民(mín)事追償和(hé)刑事懲戒的(de)立體式追責體系，有(yǒu)效維護市場(chǎng)“三公”秩序。同時，認真落實《國務院關于進一步提高(gāo)上(shàng)市公司質量的(de)意見》，繼續加強對上(shàng)市公司的(de)全鏈條監管，堅持科學監管、分(fēn)類監管、專業(yè)監管、持續監管，督促上(shàng)市公司和(hé)大(dà)股東嚴守“四條底線”（不披露虛假信息、不從事内幕交易、不操縱股票價格、不損害上(shàng)市公司利益），壓實上(shàng)市公司主體責任，提高(gāo)公司治理(lǐ)水(shuǐ)平，有(yǒu)效化解風險，不斷提高(gāo)上(shàng)市公司質量。

節選自山西(xī)轄區公司監管通訊 2021 年第 4 期(總第 8 期）