存貨“存”不好？這些存貨問題是IPO審核關鍵

前言

 

生産制(zhì)造企業(yè)中，存貨是企業(yè)日常經營管理(lǐ)的(de)一項重要工(gōng)作。企業(yè)對于存貨的(de)管理(lǐ)是否合理(lǐ)直接反映到(dào)其期末利潤等财務指标。對于拟IPO企業(yè)來說，“存貨”問題處理(lǐ)不當，将成爲影響IPO進程的(de)實質性障礙。

 

存貨是指企業(yè)在日常活動中持有(yǒu)以備出售的(de)産成品或商品、處在生産過程中的(de)在産品、在生産過程或提供勞務過程中耗用(yòng)的(de)材料或物(wù)料等，包括各類材料、在産品、半成品、産成品或庫存商品以及包裝物(wù)、低值易耗品、委托加工(gōng)物(wù)資等。

 

一般情況下，企業(yè)的(de)存貨包括下列三種類型的(de)有(yǒu)形資産：

 

1.在正常經營過程中存儲以備出售的(de)存貨。這是指企業(yè)在正常的(de)過程中處于待銷狀态的(de)各種物(wù)品，如(rú)工(gōng)業(yè)企業(yè)的(de)庫存産成品及商品流通企業(yè)的(de)庫存商品。

 

2. 爲了最終出售正處于生産過程中的(de)存貨。這是指爲了最終出售但(dàn)目前處于生産加工(gōng)過程中的(de)各種物(wù)品，如(rú)工(gōng)業(yè)企業(yè)的(de)在産品、自制(zhì)半成品以及委托加工(gōng)物(wù)資等。

 

3.爲了生産供銷售的(de)商品或提供服務以備消耗的(de)存貨。這是指企業(yè)爲生産産品或提供勞務耗用(yòng)而儲備的(de)各種原材料、燃料、包裝物(wù)、低值易耗品等。

 

01

      “存貨”關鍵詞

 

1.存貨減值

存貨的(de)初始計(jì)量雖然已成本入賬，但(dàn)存貨進入企業(yè)後可(kě)能(néng)發生毀損、陳舊貨價格下跌等情況。資産負債表日，存貨一個(gè)按照(zhào)成本與可(kě)變現淨值孰低計(jì)量。

 

2.存貨跌價準備

存貨跌價準備賬戶用(yòng)于核算企業(yè)提取的(de)存貨跌價準備。存貨跌價準備是指在中期期末或年度終了，如(rú)由于存貨遭受毀損、全部或部分(fēn)陳舊過時或銷售價格低于成本等原因，使存貨成本不可(kě)以收回的(de)部分(fēn)，應按單個(gè)存貨項目的(de)成本高(gāo)于其可(kě)變現淨值的(de)差額提取，并計(jì)入存貨跌價損失。簡單的(de)說就是由于存貨的(de)可(kě)變現淨值低于原成本，而對降低部分(fēn)所作的(de)一種穩健處理(lǐ)。

 

在會(huì)計(jì)核算過程中，存貨的(de)範圍比較寬，有(yǒu)在途物(wù)資、原材料、包裝物(wù)、在産品、低值易耗品、庫存商品、産成品，委托加工(gōng)物(wù)資、委托代銷商品、分(fēn)期收款發出商品等。存貨是否需要計(jì)提跌價損失、關鍵取決于存貨所有(yǒu)權是否屬于本企業(yè)、存貨是否處于加工(gōng)或使用(yòng)狀态。

 

凡是所有(yǒu)權不屬于本公司所有(yǒu)的(de)存貨，不需要計(jì)提存貨跌價損失，如(rú)受托代銷商品；需要經過加工(gōng)的(de)材料存貨，在正常生産經營過程中，應當以所生産的(de)産成品的(de)估計(jì)售價減去至完工(gōng)時估計(jì)将要發生的(de)成本、估計(jì)的(de)銷售費用(yòng)和(hé)相(xiàng)關稅費後的(de)金(jīn)額，确定其可(kě)變現淨值，若賬面價值高(gāo)于可(kě)變現淨值應當計(jì)提跌價準備。

 

3.存貨周轉率

存貨周轉率又(yòu)名庫存周轉率，是企業(yè)一定時期營業(yè)成本（銷貨成本）與平均存貨餘額的(de)比率。用(yòng)于反映存貨的(de)周轉速度，即存貨的(de)流動性及存貨資金(jīn)占用(yòng)量是否合理(lǐ)，促使企業(yè)在保證生産經營連續性的(de)同時，提高(gāo)資金(jīn)的(de)使用(yòng)效率，增強企業(yè)的(de)短期償債能(néng)力。存貨周轉率是對流動資産周轉率的(de)補充說明(míng)，是衡量企業(yè)投入生産、存貨管理(lǐ)水(shuǐ)平、銷售收回能(néng)力的(de)綜合性指标。

 

存貨周轉率是衡量和(hé)評價企業(yè)購(gòu)入存貨、投入生産、銷售收回等各環節管理(lǐ)狀況的(de)綜合性指标。它是銷貨成本被平均存貨所除而得到(dào)的(de)比率，或叫存貨周轉次數，用(yòng)時間表示的(de)存貨周轉率就是存貨周轉天數。

 

存貨周轉率是企業(yè)營運能(néng)力分(fēn)析的(de)重要指标之一，在企業(yè)管理(lǐ)決策中被廣泛地(dì)使用(yòng)。存貨周轉率不僅可(kě)以用(yòng)來衡量企業(yè)生産經營各環節中存貨運營效率，而且還被用(yòng)來評價企業(yè)的(de)經營業(yè)績，反映企業(yè)的(de)績效。

 

存貨周轉率是對流動資産周轉率的(de)補充說明(míng)，通過存貨周轉率的(de)計(jì)算與分(fēn)析，可(kě)以測定企業(yè)一定時期内存貨資産的(de)周轉速度，是反映企業(yè)購(gòu)、産、銷平衡效率的(de)一種尺度。存貨周轉率越高(gāo)，表明(míng)企業(yè)存貨資産變現能(néng)力越強，存貨及占用(yòng)在存貨上(shàng)的(de)資金(jīn)周轉速度越快。

 

存貨周轉率指标的(de)好壞反映企業(yè)存貨管理(lǐ)水(shuǐ)平的(de)高(gāo)低，它影響到(dào)企業(yè)的(de)短期償債能(néng)力，是整個(gè)企業(yè)管理(lǐ)的(de)一項重要内容。一般來講，存貨周轉速度越快，存貨的(de)占用(yòng)水(shuǐ)平越低，流動性越強，存貨轉換爲現金(jīn)或應收賬款的(de)速度越快。因此，提高(gāo)存貨周轉率可(kě)以提高(gāo)企業(yè)的(de)變現能(néng)力。

 

02

    IPO審核重點

 

 

拟IPO企業(yè)對“存貨”問題的(de)關注點有(yǒu)以下幾個(gè)方面：

 

 

1. 是否存在供應商關聯虛假采購(gòu)原材料以及對某一供應商的(de)重大(dà)依賴；

2. 存貨盤點是否賬實相(xiàng)符；

3. 料工(gōng)費與同行(xíng)業(yè)可(kě)比公司是否存在差異；

4. 發出商品結轉時間是否合理(lǐ)，是否存在提前或延後結轉情況；

5. 生産型企業(yè)在生産過程中對廢料的(de)處理(lǐ)情況，是否完整入賬；

6. 存貨是否存在跌價迹象，跌價計(jì)提金(jīn)額是否準确，跌價轉回是否合理(lǐ)；

7. 存貨在采購(gòu)、入庫、在産品結轉、出庫等各環節的(de)原始單據記載；

8. 金(jīn)額數量時間是否準确，是否有(yǒu)相(xiàng)關人(rén)員簽字審批，是否嚴格執行(xíng)存貨内部控制(zhì)制(zhì)度中的(de)流程。

 

相(xiàng)關反饋意見：

四會(huì)富仕電子科技股份有(yǒu)限公司創業(yè)闆首次公開(kāi)發行(xíng)股票申請文(wén)件(jiàn)反饋意見

24、關于存貨：（1）請發行(xíng)人(rén)補充說明(míng)存貨各項的(de)構成明(míng)細、數量、金(jīn)額、庫齡，結合采購(gòu)周期、生産周期、銷售模式、供貨周期、期末在手訂單情況解釋各項變動的(de)原因及合理(lǐ)性；（2）請發行(xíng)人(rén)說明(míng)報告期内是否存在産品退換貨、質量糾紛等情況及解決措施；（3）列示期末存貨的(de)庫齡及對應的(de)存貨減值準備金(jīn)額，說明(míng)存貨減值準備計(jì)提是否充分(fēn)；列示截止到(dào)反饋意見回複日期末存貨結轉金(jīn)額及比例，說明(míng)報告期内存貨減值準備、存貨報廢的(de)變動情況及相(xiàng)關勾稽關系；（4）請說明(míng)存貨盤點情況，包括盤點時間、地(dì)點、人(rén)員、範圍、各類存貨盤點方法、程序、盤點比例、賬實相(xiàng)符的(de)情況、盤點結果，是否存在盤點差異及産生原因、處理(lǐ)措施；請申報會(huì)計(jì)師(shī)詳細說明(míng)對報告期存貨實施的(de)監盤程序、監盤比例及監盤結果；（5）請保薦機構、申報會(huì)計(jì)師(shī)重點說明(míng)對于在産品、發出商品等異地(dì)存放(fàng)存貨的(de)監盤情況、監盤比例、是否存在差異及原因。請保薦機構和(hé)申報會(huì)計(jì)師(shī)核查并發表明(míng)确意見，說明(míng)核查方法、核查範圍、核查取得的(de)證據和(hé)核查結論。

 

廣東金(jīn)源照(zhào)明(míng)科技股份有(yǒu)限公司創業(yè)闆首次公開(kāi)發行(xíng)股票申請文(wén)件(jiàn)反饋意見

21、招股說明(míng)書(shū)披露，報告期各期末發行(xíng)人(rén)存貨賬面價值分(fēn)别爲8,048.82萬元、9,782.97萬元、11,649.93萬元。

請發行(xíng)人(rén)：（1）報告期内發行(xíng)人(rén)産品價格整體呈逐年下滑趨勢且下降幅度較大(dà)，報告期内存貨金(jīn)額較大(dà)且呈逐年快速增長，請補充披露并量化分(fēn)析報告期内未計(jì)提存貨跌價準備的(de)原因、是否合理(lǐ)，請保薦機構、申報會(huì)計(jì)師(shī)詳細說明(míng)對報告期各期末發行(xíng)人(rén)存貨跌價測試的(de)方法、過程、結論，分(fēn)析報告期各期末存貨跌價準備計(jì)提是否合理(lǐ)；（2）補充披露報告期内存貨庫齡表，結合存貨庫齡表分(fēn)析報告期内未計(jì)提存貨跌價準備是否合理(lǐ)、是否與同行(xíng)業(yè)可(kě)比公司存在較大(dà)差異、是否符合謹慎性原則；（3）補充說明(míng)報告期各期末原材料、庫存商品、在産品、半成品、發出商品的(de)主要構成情況，包括産品名稱、金(jīn)額、數量、庫齡等，說明(míng)存貨庫齡是否準确，是否存在庫齡較長、滞銷等情形；（4）補充披露報告期内是否存在産品退換貨、質量糾紛情況；（5）補充說明(míng)存貨盤點程序及盤點結果，并重點說明(míng)發出商品的(de)盤點情況。請保薦機構、申報會(huì)計(jì)師(shī)對上(shàng)述事項進行(xíng)核查并發表明(míng)确意見。

 

河北中瓷電子科技股份有(yǒu)限公司首次公開(kāi)發行(xíng)股票申請文(wén)件(jiàn)反饋意見

9、報告期末（2019年3月(yuè)末），發行(xíng)人(rén)存貨爲12,400.22萬元。（1）請發行(xíng)人(rén)補充說明(míng)存貨各項目的(de)具體構成，各項目的(de)核算方法（包括入賬價值的(de)确定依據），報告期内變化的(de)原因；補充說明(míng)申報期内存貨相(xiàng)關成本歸集和(hé)分(fēn)配的(de)過程中是否包含與上(shàng)述項目無關的(de)支出。（2）請發行(xíng)人(rén)補充說明(míng)報告期内各年末的(de)存貨盤點情況。請保薦機構和(hé)會(huì)計(jì)師(shī)對上(shàng)述情況進行(xíng)核查，并對發行(xíng)人(rén)報告期内各期末存貨是否真實、準确、完整，跌價準備計(jì)提是否謹慎發表明(míng)确意見。

 

03

    企業(yè)如(rú)何做好存貨管理(lǐ)

 

 

 

1.建立健全企業(yè)内控制(zhì)度，發揮存貨内部控制(zhì)制(zhì)度的(de)作用(yòng)，劃清職權

 

中小(xiǎo)企業(yè)要依據《會(huì)計(jì)法》、《公司法》健全法人(rén)制(zhì)度，履行(xíng)法人(rén)的(de)權利和(hé)義務，組織建立 存貨内部控制(zhì)制(zhì)度，結合企業(yè)的(de)生産經營特點，從嚴格采購(gòu)、銷售制(zhì)度，規範存貨采購(gòu)、消耗、銷售環節，建立供應、銷售方的(de)信息檔案，加強對其信譽、資質等級 管理(lǐ)，進一步明(míng)确各職能(néng)部門的(de)崗位職責，嚴格執行(xíng)不相(xiàng)容崗位分(fēn)離(lí)的(de)原則，發揮存貨内部控制(zhì)制(zhì)度的(de)相(xiàng)互牽制(zhì)作用(yòng)。

 

2. 強化供應鏈管理(lǐ)，加強企業(yè)之間的(de)交流與合作

 

供應鏈管理(lǐ)可(kě)以降低采購(gòu)成本，還可(kě)以通過擴展組織的(de)邊界，供應商能(néng)夠随時掌握存貨信息，企業(yè)無必要維持較 高(gāo)的(de)存貨持有(yǒu)成本，就既能(néng)生産出需要的(de)産品，又(yòu)不會(huì)形成存貨堆積，從而降低存貨持有(yǒu)成本。還可(kě)以減少(shǎo)交易成本和(hé)獲取信息的(de)成本，同時還可(kě)以降低企業(yè)的(de)倉儲成本。

 

3. 合理(lǐ)整合内部物(wù)流資源，充分(fēn)利用(yòng)第三方物(wù)流

 

企業(yè)内部的(de)物(wù)流資源是否得到(dào)充分(fēn)利用(yòng)，直接影響著(zhe)存貨的(de)經濟采購(gòu)量、倉儲量和(hé)存貨的(de)成本。利用(yòng)第三方物(wù)流 應注意以下問題：

 

一是在内外資源的(de)利用(yòng)上(shàng)，應先整合内部資源，同時還應考慮安排就業(yè)和(hé)分(fēn)流富餘人(rén)員等非經濟因素；

二是應注意物(wù)流管理(lǐ)人(rén)才的(de)引進和(hé)中介機構 的(de)作用(yòng)，現代物(wù)流管理(lǐ)理(lǐ)論與企業(yè)存貨管理(lǐ)，很大(dà)程度上(shàng)依賴于精通現代物(wù)流管理(lǐ)的(de)人(rén)才；

三是加強存貨管理(lǐ)過程中，不能(néng)局限于考慮存貨的(de)倉儲成本和(hé)配送成本， 還應改善企業(yè)業(yè)務流程的(de)設計(jì)和(hé)企業(yè)分(fēn)支機構及經營網點的(de)設置。

文(wén)章(zhāng)來源：大(dà)象IPO，轉載請注明(míng)