證監會(huì)披露樂(yuè)視網财務造假詳情

以下爲公告全文(wén)。

中國證監會(huì)市場(chǎng)禁入決定書(shū)（賈躍亭、楊麗(lì)傑等5名責任主體）

〔2021〕7号

賈躍民(mín)，男，1968年1月(yuè)出生，時任樂(yuè)視網副總經理(lǐ)，住址：北京市朝陽區。

依據2005年修訂的(de)《中華人(rén)民(mín)共和(hé)國證券法》（以下簡稱《證券法》）有(yǒu)關規定，我會(huì)對樂(yuè)視網信息披露違法、欺詐發行(xíng)行(xíng)爲進行(xíng)了立案調查、審理(lǐ)，并依法向當事人(rén)告知了作出行(xíng)政處罰的(de)事實、理(lǐ)由、依據及當事人(rén)依法享有(yǒu)的(de)權利。當事人(rén)賈躍亭等人(rén)提出陳述、申辯意見，并要求聽證。我會(huì)于2020年12月(yuè)1日、12月(yuè)2日舉行(xíng)了聽證會(huì)，聽取了當事人(rén)陳述、申辯意見。本案現已調查、審理(lǐ)終結。

經查明(míng)，樂(yuè)視網、賈躍亭等存在以下違法事實：

一、樂(yuè)視網于2007年至2016年财務造假，其報送、披露的(de)申請首次公開(kāi)發行(xíng)股票并上(shàng)市（以下簡稱IPO）相(xiàng)關文(wén)件(jiàn)及2010年至2016年年報存在虛假記載

經查，樂(yuè)視網2007年虛增收入939.95萬元，虛增利潤870.23萬元（虛增利潤占當期披露利潤總額的(de)59.27%，下同）；2008年虛增收入4,615.52萬元，虛增利潤4,308.25萬元（136.00%）；2009年虛增收入9,375.76萬元，虛增利潤8,883.18萬元（186.22%）；2010年虛增收入9,961.80萬元，虛增利潤9,443.42萬元（126.19%）；2011年虛增收入6,937.65萬元，虛增利潤6,529.13萬元（39.75%）；2012年虛增收入8,965.33萬元，虛增利潤8,445.10萬元（37.04%）；2013年虛增收入19,998.17萬元，虛增利潤19,339.69萬元（78.49%）；2014年虛增收入35,194.19萬元，虛增成本590.38萬元，虛增利潤34,270.38萬元（470.11%）；2015年虛增收入39,922.39萬元,虛減成本943.40萬元，虛增利潤38,295.18萬元（516.32%）；2016年虛增收入51,247.00萬元，虛增成本3,085.15萬元，虛增利潤43,276.33萬元（-131.66%）。具體情況如(rú)下：

（一）首次發行(xíng)階段，樂(yuè)視網通過虛構業(yè)務及虛假回款等方式虛增業(yè)績以滿足上(shàng)市發行(xíng)條件(jiàn)，并持續到(dào)上(shàng)市後

2007年，樂(yuè)視網通過北京億融通投資咨詢有(yǒu)限公司虛構業(yè)務、虛構資金(jīn)循環，虛增業(yè)務收入279.15萬元，相(xiàng)應虛增利潤263.80萬元。2007年、2008年和(hé)2009年，樂(yuè)視網通過北京通聯信達科技有(yǒu)限公司虛構業(yè)務、虛構資金(jīn)循環，分(fēn)别虛增業(yè)務收入660.80萬元、606.50萬元和(hé)3.99萬元，相(xiàng)應虛增利潤624.46萬元、573.14萬元和(hé)3.77萬元。2008年和(hé)2009年，樂(yuè)視網通過網聯萬盟科技有(yǒu)限公司虛構業(yè)務、虛構資金(jīn)循環，分(fēn)别虛增業(yè)務收入568萬元和(hé)115.66萬元，相(xiàng)應虛增利潤536.76萬元和(hé)109.30萬元。2009年和(hé)2010年，樂(yuè)視網通過天津世通天宇科技有(yǒu)限公司虛構業(yè)務、虛構資金(jīn)循環，分(fēn)别虛增業(yè)務收入1,046.89萬元和(hé)1,228.14萬元，相(xiàng)應虛增利潤989.31萬元和(hé)1,160.59萬元。2008年和(hé)2009年，樂(yuè)視網通過南京新墨客科技有(yǒu)限公司虛構業(yè)務、虛構資金(jīn)循環，虛增業(yè)務收入186萬元和(hé)447.37萬元，相(xiàng)應虛增利潤175.77萬元和(hé)422.76萬元。上(shàng)述公司均爲賈躍亭實際控制(zhì)的(de)公司。

2008年至2012年，樂(yuè)視網通過虛構與北京新銳力廣告有(yǒu)限公司業(yè)務并虛構資金(jīn)循環，分(fēn)别虛增收入706萬元、1,810.85萬元、2,754.66萬元、1,286.10萬元、95萬元，相(xiàng)應虛增利潤667.17萬元、1,711.26萬元、2,603.16萬元、1,215.36萬元、89.78萬元。2008年和(hé)2009年，樂(yuè)視網通過虛構與北京中視龍聖廣告有(yǒu)限公司業(yè)務并虛構資金(jīn)循環，分(fēn)别虛增收入535.70萬元和(hé)324.54萬元，相(xiàng)應虛增利潤506.23萬元和(hé)306.69萬元。2009年，樂(yuè)視網通過虛構與北京激活廣告傳媒有(yǒu)限公司業(yè)務并虛構資金(jīn)循環，虛增收入657.69萬元，相(xiàng)應虛增利潤621.52萬元。2009年至2015年通過虛構與北京春秋天成廣告有(yǒu)限公司業(yè)務并虛構資金(jīn)循環，分(fēn)别虛增收入518.60萬元、1,401萬元、2,131萬元、1,890萬元、4,304.64萬元、1,961.58萬元和(hé)306.60萬元，相(xiàng)應虛增利潤490.08萬元、1,323.94萬元、2,013.80萬元、1,786.05萬元、4,304.64萬元、1,961.58萬元和(hé)306.60萬元。

2008年至2016年，樂(yuè)視網在與聯動優勢科技有(yǒu)限公司業(yè)務往來中，通過冒充客戶回款方式，分(fēn)别虛增收入141.62萬元、750.09萬元、1,509.87萬元、1,534.42萬元、370.29萬元、-88.64萬元、-325.64萬元、16.80萬元、-23.70萬元，合計(jì)3,885.10萬元，相(xiàng)應虛增利潤133.83萬元、708.84萬元、1,426.83萬元、1,450.02萬元、349.93萬元、-83.77萬元、-307.73萬元、16.80萬元、-23.70萬元，合計(jì)3,865.93萬元。2008年至2013年，樂(yuè)視網在與中國聯合網絡通信集團有(yǒu)限公司業(yè)務往來中，通過冒充客戶回款方式，分(fēn)别虛增收入1,871.33萬元、3,700.07萬元、2,010.37萬元、1,569.25萬元、1,589.13萬元、-361.03萬元，合計(jì)10,377.07萬元，相(xiàng)應虛增利潤1,768.76萬元、3,496.57萬元、1,899.80萬元、1,482.95萬元、1,501.73萬元、-341.18萬元，合計(jì)9,806.33萬元。

（二）2010年樂(yuè)視網上(shàng)市後财務造假情況

2010年樂(yuè)視網上(shàng)市後，除利用(yòng)自有(yǒu)資金(jīn)循環和(hé)串通“走賬”虛構業(yè)務收入外，還通過僞造合同、以未實際執行(xíng)框架合同或單邊确認互換合同方式繼續虛增業(yè)績。

2014年和(hé)2015年，樂(yuè)視網通過上(shàng)海(hǎi)久尚廣告傳播有(yǒu)限公司虛構業(yè)務、應收賬款長期挂賬，分(fēn)别虛增收入943.40萬元、943.40萬元，相(xiàng)應虛增利潤943.40萬元、943.40萬元。2015年，樂(yuè)視網通過北京靈集科技有(yǒu)限公司虛構業(yè)務、應收賬款長期挂賬，虛增收入2,689.53萬元，相(xiàng)應虛增利潤2,689.53萬元。2015年，樂(yuè)視網通過上(shàng)海(hǎi)睦集網絡科技有(yǒu)限公司虛構業(yè)務、應收賬款長期挂賬，虛增收入2,688.68萬元，相(xiàng)應虛增利潤2,688.68萬元。2015年和(hé)2016年，樂(yuè)視網通過北京美(měi)度美(měi)秀電子商務有(yǒu)限公司虛構業(yè)務、應收賬款長期挂賬，分(fēn)别虛增收入910.49萬元、127.24萬元，相(xiàng)應虛增利潤910.49萬元、127.24萬元。2015年，樂(yuè)視網通過上(shàng)海(hǎi)河馬文(wén)化科技股份有(yǒu)限公司虛構業(yè)務、應收賬款長期挂賬，虛增收入1,886.79萬元，相(xiàng)應虛增利潤1,886.79萬元。2015年至2016年，樂(yuè)視網通過北京易美(měi)廣告有(yǒu)限公司虛構業(yè)務、應收賬款長期挂賬，分(fēn)别虛增收入5,849.06萬元、242.45萬元，相(xiàng)應虛增利潤5,849.06萬元、242.45萬元。2013年至2016年，樂(yuè)視網通過北京德榮佳益廣告有(yǒu)限公司虛構業(yè)務、應收賬款長期挂賬，分(fēn)别虛增收入207.55萬元、16.13萬元、968.52萬元、-85.83萬元，相(xiàng)應虛增利潤207.55萬元、16.13萬元、968.52萬元、-85.83萬元。2014年和(hé)2015年，樂(yuè)視網通過北京學之途網絡科技有(yǒu)限公司虛構業(yè)務、應收賬款長期挂賬，分(fēn)别虛增收入972.19萬元和(hé)-740.18萬元，相(xiàng)應虛增利潤972.19萬元和(hé)-740.18萬元。2016年，樂(yuè)視網通過北京維旺明(míng)科技有(yǒu)限公司天津分(fēn)公司虛構業(yè)務、應收賬款長期挂賬，虛增收入4,720.75萬元，相(xiàng)應虛增利潤4,720.75萬元。

2015年、2016年樂(yuè)視網通過廣州唯品會(huì)信息科技有(yǒu)限公司虛構業(yè)務，分(fēn)别虛增收入2,638.93萬元、186.10萬元，相(xiàng)應虛增利潤2,638.93萬元、186.10萬元。樂(yuè)視網通過奧凱航空有(yǒu)限公司天津分(fēn)公司虛構業(yè)務，2014年虛增收入和(hé)成本12.26萬元和(hé)13萬元，2015年虛增收入4,490.57萬元，相(xiàng)應2014年、2015年分(fēn)别虛增利潤-0.74萬元、4,490.57萬元。2015年，樂(yuè)視網通過山水(shuǐ)文(wén)園凱亞房地(dì)産開(kāi)發有(yǒu)限公司虛構業(yè)務，虛增收入943.40萬元，相(xiàng)應虛增利潤943.40萬元。

2010年、2011年、2012年、2013年和(hé)2014年，樂(yuè)視網通過虛構與廣州績鼎網絡科技發展有(yǒu)限公司業(yè)務并虛構資金(jīn)循環，分(fēn)别虛增收入546.47萬元、416.88萬元、3,081.33萬元、1,741.95萬元和(hé)1,205.31萬元，相(xiàng)應虛增利潤516.41萬元、393.95萬元、2,911.86萬元、1,646.14萬元和(hé)1,205.31萬元。2014年樂(yuè)視網通過虛構與北京中潤無限科技有(yǒu)限公司業(yè)務并虛構資金(jīn)循環，虛增收入1,389.44萬元，相(xiàng)應虛增利潤1,389.44萬元。2010年、2012年和(hé)2013年樂(yuè)視網通過虛構與北京環宇移通科技發展有(yǒu)限公司業(yè)務并虛構資金(jīn)循環，分(fēn)别虛增收入511.30萬元、1,939.57萬元和(hé)592.68萬元，相(xiàng)應虛增利潤483.17萬元、1,832.89萬元和(hé)560.09萬元。2013年和(hé)2014年，樂(yuè)視網通過虛構與北京方園金(jīn)盛科技有(yǒu)限公司業(yè)務并虛構資金(jīn)循環，分(fēn)别虛增收入3,011.52萬元和(hé)3,585.08萬元，相(xiàng)應虛增利潤2,845.89萬元和(hé)3,585.08萬元。2013年和(hé)2014年，樂(yuè)視網通過虛構與北京邁吉夥伴廣告有(yǒu)限公司業(yè)務并虛構資金(jīn)循環，分(fēn)别虛增收入1,415.09萬元和(hé)4,653.77萬元，相(xiàng)應虛增利潤1,415.09萬元和(hé)4,653.77萬元。2013年、2014年，樂(yuè)視網通過虛構與聖于地(dì)（上(shàng)海(hǎi)）廣告有(yǒu)限公司業(yè)務并虛構資金(jīn)循環，分(fēn)别虛增收入3,467.50萬元、5,201.89萬元，相(xiàng)應虛增利潤3,467.50萬元、5,201.89萬元。2015年，樂(yuè)視網通過虛構與北京聯袂互動科技有(yǒu)限公司業(yè)務并虛構資金(jīn)循環，虛增收入1,163.77萬元，相(xiàng)應虛增利潤1,163.77萬元。2014年，樂(yuè)視網通過虛構與山西(xī)慧聰意達廣告有(yǒu)限公司業(yè)務并虛構資金(jīn)循環，虛增收入4,682.55萬元，相(xiàng)應虛增利潤4,682.55萬元。

2016年，樂(yuè)視網通過虛構與北京科聯彙通科技有(yǒu)限公司業(yè)務、虛構部分(fēn)資金(jīn)循環和(hé)應收賬款長期挂賬，虛增收入5,518.87萬元，相(xiàng)應虛增利潤5,518.87萬元。2015年、2016年，樂(yuè)視網通過虛構與天津數集科技有(yǒu)限公司業(yè)務、虛構部分(fēn)資金(jīn)循環和(hé)應收賬款長期挂賬，分(fēn)别虛增收入3,113.21萬元、5,504.51萬元，相(xiàng)應虛增利潤3,113.21萬元、5,504.51萬元。2016年，樂(yuè)視網通過虛構與北京數集科技有(yǒu)限公司業(yè)務、虛構部分(fēn)資金(jīn)循環和(hé)應收賬款長期挂賬，虛增收入4,905.66萬元，相(xiàng)應虛增利潤4,905.66萬元。2016年，樂(yuè)視網通過虛構與新疆數集信息科技有(yǒu)限公司業(yè)務、虛構部分(fēn)資金(jīn)循環和(hé)應收賬款長期挂賬，虛增收入4,622.64萬元，相(xiàng)應虛增利潤4,622.64萬元。2016年，樂(yuè)視網通過虛構與中荷德昌盛網絡技術(shù)(北京)有(yǒu)限公司業(yè)務、虛構部分(fēn)資金(jīn)循環和(hé)應收賬款長期挂賬，虛增收入4,716.98萬元，相(xiàng)應虛增利潤4,716.98萬元。2016年，樂(yuè)視網通過虛構與北京懿利文(wén)化傳媒有(yǒu)限公司業(yè)務、虛構部分(fēn)資金(jīn)循環和(hé)應收賬款長期挂賬，虛增收入5,443.40萬元，相(xiàng)應虛增利潤5,443.40萬元。2014年、2015年和(hé)2016年，樂(yuè)視網通過虛構與北京瑞爾互動廣告有(yǒu)限公司業(yè)務、虛構部分(fēn)資金(jīn)循環和(hé)應收賬款長期挂賬，分(fēn)别虛增收入1,886.79萬元、943.40萬元和(hé)3,773.58萬元，相(xiàng)應虛增利潤1,886.79萬元、943.40萬元和(hé)3,773.58萬元。2016年，樂(yuè)視網通過虛構與北京鴻鑫元熙智庫信息技術(shù)有(yǒu)限公司業(yè)務、虛構部分(fēn)資金(jīn)循環和(hé)應收賬款長期挂賬，虛增收入5,471.70萬元，相(xiàng)應虛增利潤5,471.70萬元。2016年，樂(yuè)視網通過虛構與北京博格創聯信息技術(shù)有(yǒu)限公司業(yè)務、虛構部分(fēn)資金(jīn)循環和(hé)應收賬款長期挂賬，虛增收入5,603.77萬元，相(xiàng)應虛增利潤5,603.77萬元。

2014年、2015年，樂(yuè)視網将與北京鼎誠文(wén)衆廣告有(yǒu)限公司簽訂的(de)未執行(xíng)互換框架合同确認收入，分(fēn)别虛增收入377.36萬元和(hé)2,547.17萬元，相(xiàng)應虛增利潤377.36萬元和(hé)2,547.17萬元。2015年，樂(yuè)視網将與北京博思百川國際廣告傳媒有(yǒu)限公司簽訂的(de)未執行(xíng)互換框架合同确認收入，虛增收入2,641.51萬元，相(xiàng)應虛增利潤2,641.51萬元。2014年、2015年，樂(yuè)視網将與上(shàng)海(hǎi)魔山廣告傳播有(yǒu)限公司簽訂的(de)未執行(xíng)互換框架合同确認收入，分(fēn)别虛增收入1,264.15萬元、1,122.64萬元，相(xiàng)應虛增利潤1,264.15萬元、1,122.64萬元。2014年，樂(yuè)視網将與北京光(guāng)華路(lù)五号傳媒發展有(yǒu)限公司簽訂的(de)未執行(xíng)互換框架合同确認收入，虛增收入1,358.49萬元，相(xiàng)應虛增利潤1,358.49萬元。2014年，樂(yuè)視網将與上(shàng)海(hǎi)賓谷網絡科技有(yǒu)限公司簽訂的(de)未執行(xíng)互換框架合同确認收入，虛增收入1,415.09萬元，相(xiàng)應虛增利潤1,415.09萬元。2014年，樂(yuè)視網将與上(shàng)海(hǎi)沃盟廣告有(yǒu)限公司簽訂的(de)互換框架合同未執行(xíng)部分(fēn)确認收入，虛增收入943.40萬元，相(xiàng)應虛增利潤943.40萬元。2013年，樂(yuè)視網将虛構的(de)與北京航美(měi)影視文(wén)化有(yǒu)限公司（以下簡稱航美(měi)影視）的(de)資源置換合同确認收入，虛增收入5,706.91萬元，相(xiàng)應虛增利潤5,706.91萬元，2014年12月(yuè)31日，樂(yuè)視網虛構從航美(měi)影視購(gòu)買廣告資源，虛增銷售費用(yòng)2,964.17萬元，相(xiàng)應虛減利潤2,964.17萬元，2016年7月(yuè)31日，樂(yuè)視網虛構從航美(měi)影視購(gòu)買廣告資源，虛增成本3,085.15萬元，相(xiàng)應虛減利潤3,085.15萬元。2015年，樂(yuè)視網将與上(shàng)海(hǎi)悅會(huì)信息科技有(yǒu)限公司簽訂的(de)未執行(xíng)框架合同确認收入，虛增收入896.23萬元，相(xiàng)應虛增利潤896.23萬元。2015年，樂(yuè)視網将與廣東南方新視界傳媒科技有(yǒu)限公司簽訂的(de)未執行(xíng)框架合同确認收入，虛增收入1,132.08萬元，相(xiàng)應虛增利潤1,132.08萬元。2014年、2015年和(hé)2016年，樂(yuè)視網将與廣州市柯聖廣告有(yǒu)限公司簽訂的(de)未執行(xíng)框架合同确認收入，分(fēn)别虛增收入905.66萬元、2883.02萬元和(hé)518.87萬元，相(xiàng)應虛增利潤905.66萬元、2883.02萬元和(hé)518.87萬元。

2014年樂(yuè)視網與上(shàng)海(hǎi)第一财經傳媒有(yǒu)限公司簽訂廣告互換合作協議，實際執行(xíng)，但(dàn)樂(yuè)視網虛計(jì)收入，同時未确認成本，虛增收入622.64萬元，虛減成本754.72萬元，相(xiàng)應虛增利潤1,377.36萬元。通過上(shàng)述類似方式，樂(yuè)視網通過與上(shàng)海(hǎi)三衆廣告有(yǒu)限公司簽訂互換合同，2014年虛增收入566.04萬元，虛減成本471.70元，相(xiàng)應虛增利潤1037.74萬元，2015年虛減收入566.04萬元，相(xiàng)應虛減利潤566.04萬元。樂(yuè)視網通過與上(shàng)海(hǎi)高(gāo)鈞廣告有(yǒu)限公司廣告有(yǒu)限公司簽訂互換合同，2015年虛增收入452.83萬元，虛減成本943.40萬元，相(xiàng)應虛增利潤1,396.23萬元。樂(yuè)視網通過與上(shàng)海(hǎi)海(hǎi)泰廣告傳媒有(yǒu)限公司（之後業(yè)務承載主體變更爲上(shàng)海(hǎi)鴻狐文(wén)化傳播有(yǒu)限公司）簽訂互換業(yè)務協議，在2014年虛減成本1,132.08萬元，相(xiàng)應虛增利潤1,132.08萬元。樂(yuè)視網通過與廣州鋒網信息科技有(yǒu)限公司北京分(fēn)公司和(hé)廣州市太平洋廣告有(yǒu)限公司北京分(fēn)公司開(kāi)展互換業(yè)務，2014年虛減成本1,556.60萬元，相(xiàng)應虛增利潤1,556.60萬元。

樂(yuè)視網上(shàng)述連續10年虛增業(yè)績的(de)行(xíng)爲緻使其報送和(hé)披露的(de)IPO招股說明(míng)書(shū)、2010年至2016年年報存在虛假記載，違反了《證券法》第六十三條的(de)規定，構成《證券法》第一百九十三條所述的(de)信息披露違法行(xíng)爲。樂(yuè)視網時任董事長賈躍亭全面負責樂(yuè)視網工(gōng)作，組織、決策、指揮樂(yuè)視網及有(yǒu)關人(rén)員參與造假，未勤勉盡責，且在有(yǒu)關發行(xíng)文(wén)件(jiàn)、定期報告上(shàng)簽字并保證所披露的(de)信息真實、準确、完整；時任财務總監楊麗(lì)傑，直接組織實施了有(yǒu)關财務造假行(xíng)爲，未勤勉盡責，且在有(yǒu)關發行(xíng)文(wén)件(jiàn)、定期報告上(shàng)簽字并保證所披露的(de)信息真實、準确、完整。上(shàng)述二人(rén)在财務造假中，采取隐瞞、編造重要事實等特别惡劣的(de)手段，造假金(jīn)額巨大(dà)，持續時間長，發揮了組織、策劃、領導、實施作用(yòng)，違法情節特别嚴重，爲直接負責的(de)主管人(rén)員；時任負責廣告業(yè)務的(de)董事劉弘組織實施了安排公司配合“走賬”等有(yǒu)關财務造假行(xíng)爲，且在涉案發行(xíng)文(wén)件(jiàn)、定期報告上(shàng)簽字并保證所披露的(de)信息真實、準确、完整，涉案期間一直擔任高(gāo)管，在樂(yuè)視網财務造假中發揮了較大(dà)組織作用(yòng)，未勤勉盡責，違法情節較爲嚴重，屬于上(shàng)述違法行(xíng)爲的(de)其他(tā)責任人(rén)員；時任監事吳孟按照(zhào)賈躍亭、楊麗(lì)傑等人(rén)的(de)安排，通過聯系有(yǒu)關企業(yè)、設立公司、保管公章(zhāng)、組織實施有(yǒu)關“走賬”等行(xíng)爲，直接參與上(shàng)述違法行(xíng)爲，未勤勉盡責，在有(yǒu)關定期報告确認意見上(shàng)簽字并保證所披露的(de)信息真實、準确、完整，在樂(yuè)視網财務造假中發揮了較大(dà)作用(yòng)，違法情節較爲嚴重，屬于其他(tā)直接責任人(rén)員；其餘時任董事、監事、高(gāo)管的(de)趙凱、譚殊、吉曉慶、張旻翚、朱甯、曹彬等人(rén)，未勤勉盡責，在有(yǒu)關定期報告确認意見上(shàng)簽字并保證所披露的(de)信息真實、準确、完整，屬于其他(tā)直接責任人(rén)員。賈躍亭作爲樂(yuè)視網實際控制(zhì)人(rén)，指使相(xiàng)關人(rén)員從事上(shàng)述違法行(xíng)爲，構成《證券法》第一百九十三條第三款所述的(de)違法行(xíng)爲。

二、樂(yuè)視網未按規定披露關聯交易

2017年4月(yuè)17日，樂(yuè)視網以“增資款”名義轉給全資子公司重慶樂(yuè)視小(xiǎo)額貸款公司（以下簡稱樂(yuè)視小(xiǎo)貸）2.1億元，樂(yuè)視小(xiǎo)貸收到(dào)上(shàng)述2.1億元後，立即以貸款名義分(fēn)7筆(bǐ)每筆(bǐ)3000萬元将資金(jīn)轉給7家樂(yuè)視網關聯公司，上(shàng)述7家公司收到(dào)資金(jīn)後，當天便将資金(jīn)全部轉給樂(yuè)視控股（北京）有(yǒu)限公司（以下簡稱樂(yuè)視控股）。上(shàng)述貸款構成關聯交易，根據《深圳證券交易所創業(yè)闆股票上(shàng)市規則（2014年修訂）》第10.2.4條“交易金(jīn)額在100萬元以上(shàng)，且占上(shàng)市公司最近一期經審計(jì)淨資産絕對值0.5%以上(shàng)的(de)關聯交易，應當經董事會(huì)審議後及時披露”的(de)規定，上(shàng)述事項是應當經樂(yuè)視網董事會(huì)審議并及時披露的(de)關聯交易事項，但(dàn)樂(yuè)視網未按規定及時披露，違反了《證券法》第六十三條、第六十七條第一款、第二款第十二項和(hé)《上(shàng)市公司信息披露管理(lǐ)辦法》（證監會(huì)令第40号）第四十八條的(de)規定，構成《證券法》第一百九十三條第一款所述的(de)信息披露違法行(xíng)爲。樂(yuè)視網時任董事長賈躍亭未勤勉盡責，是樂(yuè)視網未披露關聯交易違法行(xíng)爲直接負責的(de)主管人(rén)員；時任監事會(huì)主席吳孟代表7家關聯方中的(de)4家簽字，知悉該關聯交易事項，未勤勉盡責，導緻樂(yuè)視網未披露上(shàng)述關聯交易，是上(shàng)述違法行(xíng)爲其他(tā)直接責任人(rén)員。

三、樂(yuè)視網未披露爲樂(yuè)視控股等公司提供擔保事項

2016年2月(yuè)，樂(yuè)視網對樂(yuè)視控股在樂(yuè)視雲計(jì)算機有(yǒu)限公司《股權收購(gòu)及擔保合同》項下的(de)回購(gòu)義務提供無限連帶保證，擔保金(jīn)額爲10億元，至2019年可(kě)能(néng)承擔的(de)最大(dà)回購(gòu)金(jīn)額爲17.5億元，占最近一期（2014年）經審計(jì)淨資産的(de)29.92%（最大(dà)回購(gòu)金(jīn)額占比52.35%）。樂(yuè)視緻新電子科技（天津）有(yǒu)限公司（以下簡稱樂(yuè)視緻新）系樂(yuè)視網2012年至2017年并表子公司。2016年12月(yuè)，樂(yuè)視緻新對其關聯公司對外應付貨款和(hé)存貨采購(gòu)共計(jì)5208.37萬美(měi)元提供擔保，金(jīn)額折合人(rén)民(mín)币3.47億元，占樂(yuè)視網最近一期（2015年）經審計(jì)淨資産的(de)9.10%。2015年4月(yuè)、2016年4月(yuè)樂(yuè)視網對樂(yuè)視體育文(wén)化發展有(yǒu)限公司A+輪、B輪融資的(de)投資者承擔回購(gòu)義務，分(fēn)别涉及回購(gòu)金(jīn)額10.2億元和(hé)103.95億元，分(fēn)别占最近一期（2014年、2015年）經審計(jì)淨資産的(de)30%和(hé)272.48%。

根據《深圳證券交易所創業(yè)闆股票上(shàng)市規則（2014年修訂）》第9.11條“上(shàng)市公司發生本規則9.1條規定的(de)‘提供擔保’事項時，應當經董事會(huì)審議後及時對外披露”以及“屬于下列情形之一的(de)，還應當在董事會(huì)審議通過後提交股東大(dà)會(huì)審議：（一）單筆(bǐ)擔保額超過公司最近一期經審計(jì)淨資産10%的(de)擔保；……（六）對股東、實際控制(zhì)人(rén)及其關聯人(rén)提供的(de)擔保”的(de)規定，上(shàng)述三項均屬應及時披露的(de)事項，但(dàn)樂(yuè)視網未按規定及時披露,也(yě)未在2016年年報中披露，違反了《證券法》第六十三條、第六十七條第一款、第二款第十二項和(hé)《上(shàng)市公司信息披露管理(lǐ)辦法》（證監會(huì)令第40号）第三十條第二款第十七項的(de)規定，構成《證券法》第一百九十三條第一款所述的(de)信息披露違法行(xíng)爲。時任董事長賈躍亭參與上(shàng)述對外擔保有(yǒu)關事項，未勤勉盡責，是樂(yuè)視網未披露對外擔保事項違法行(xíng)爲直接負責的(de)主管人(rén)員。時任董事會(huì)秘書(shū)趙凱直接參與對外擔保有(yǒu)關事項，并負責公司信息披露工(gōng)作，未勤勉盡責，導緻樂(yuè)視網未及時披露上(shàng)述擔保事項，爲其他(tā)直接責任人(rén)員。

四、樂(yuè)視網未如(rú)實披露賈某芳、賈躍亭向上(shàng)市公司履行(xíng)借款承諾的(de)情況

（一）賈某芳減持及履行(xíng)借款承諾情況

2014年12月(yuè)6日,樂(yuè)視網發布《關于股東向公司提供借款的(de)計(jì)劃》（公告編号2014-061），賈某芳（賈躍亭姐姐）向樂(yuè)視網出具承諾函，計(jì)劃在未來一個(gè)月(yuè)内，通過協議轉讓或者大(dà)宗交易集中轉讓的(de)方式處置所持有(yǒu)的(de)樂(yuè)視網股票，所得全部借給樂(yuè)視網作爲營運資金(jīn)使用(yòng)。該筆(bǐ)借款将用(yòng)于樂(yuè)視網日常經營，樂(yuè)視網可(kě)在規定期限内根據流動資金(jīn)需要提取使用(yòng)，借款期限将不低于60個(gè)月(yuè)，免收利息。2014年12月(yuè)11日，樂(yuè)視網發布《關于股東向公司提供借款暨關聯交易的(de)公告》（公告編号2014-119），與賈某芳簽署第一份《借款協議》，借款金(jīn)額爲不少(shǎo)于1.78億元，借款期限不低于60個(gè)月(yuè)，免收利息，用(yòng)于補充樂(yuè)視網營運資金(jīn)。2015年2月(yuè)2日，樂(yuè)視網發布《關于股東向公司提供借款暨關聯交易的(de)公告》（公告編号2015-006），與賈某芳簽署第二份《借款協議》，借款金(jīn)額爲不少(shǎo)于15億元，借款期限不低于60個(gè)月(yuè)，免收利息，用(yòng)于補充樂(yuè)視網營運資金(jīn)。樂(yuè)視網将上(shàng)述事項列爲上(shàng)市公司股東承諾事項，并在2014年年報中披露了從賈某芳處借入資金(jīn)10.16億元。

2014年12月(yuè)6日起，賈某芳減持16.09億元，并從華泰證券轉出減持資金(jīn)13.58億元，其中5.36億元轉予樂(yuè)視網。根據樂(yuè)視網接收借款的(de)銀行(xíng)賬戶資料及樂(yuè)視網還款審批單，自2014年9月(yuè)30日至2017年5月(yuè)10日，樂(yuè)視網從賈某芳處借款發生額共計(jì)80.20億元。但(dàn)賈某芳在向樂(yuè)視網借款期間頻繁的(de)抽回借款。自2014年10月(yuè)31日至2017年5月(yuè)10日，樂(yuè)視網共償還賈某芳借款56筆(bǐ)，累計(jì)發生還款80.2億元，其中可(kě)查到(dào)的(de)付款審批單39份，該39份審批單中僅有(yǒu)23筆(bǐ)審批單在“董事長”處有(yǒu)簽名，且均爲賈躍亭授權時任樂(yuè)視控股某工(gōng)作人(rén)員簽署。相(xiàng)關還款未經股東大(dà)會(huì)審議。

（二）賈躍亭減持及履行(xíng)借款承諾情況

賈躍亭于2015年分(fēn)兩次減持樂(yuè)視網股票，減持前賈躍亭持有(yǒu)818,084,729股，占總股本的(de)44.21%。

2015年5月(yuè)26日，樂(yuè)視網發布《關于控股股東、實際控制(zhì)人(rén)股份減持計(jì)劃的(de)公告》（公告編号2015-048），實際控制(zhì)人(rén)賈躍亭在公告中稱拟計(jì)劃在未來六個(gè)月(yuè)内（2015年5月(yuè)29日至2015年11月(yuè)28日），部分(fēn)減持自己所持有(yǒu)的(de)樂(yuè)視網股票，并承諾将其所得全部借給公司作爲營運資金(jīn)使用(yòng)，樂(yuè)視網可(kě)在規定期限内根據流動資金(jīn)需要提取使用(yòng)，借款期限将不低于60個(gè)月(yuè)，免收利息。

2015年6月(yuè)23日，樂(yuè)視網發布《樂(yuè)視網信息技術(shù)（北京）股份有(yǒu)限公司第二屆董事會(huì)第五十六次會(huì)議決議公告》（公告編号2015-061），“近日，公司将與賈躍亭先生簽署第一筆(bǐ)資金(jīn)的(de)《借款協議》，借款金(jīn)額爲不少(shǎo)于25億元，借款期限将不低于十年（120個(gè)月(yuè)），免收利息，用(yòng)于補充公司營運資金(jīn)。借款到(dào)期後，公司将有(yǒu)權根據自身經營狀況自主決定續借或者償還，所涉關聯交易亦需經董事會(huì)與股東會(huì)審議，屆時賈躍亭先生将回避對應關聯的(de)表決，如(rú)若續借此筆(bǐ)資金(jīn)，仍将免收利息。後續減持所得資金(jīn)借款，相(xiàng)關條款将與本次保持一緻”。

2015年7月(yuè)28日，樂(yuè)視網發布《維護公司股價穩定的(de)公告》（公告編号2015-082），該公告指出樂(yuè)視網響應中國證監會(huì)《關于上(shàng)市公司股東及董事、監事、高(gāo)級管理(lǐ)人(rén)員增持本公司股票相(xiàng)關事項的(de)通知》文(wén)件(jiàn)精神，針對當前資本市場(chǎng)的(de)非理(lǐ)性波動，爲維護資本市場(chǎng)的(de)健康穩定發展，保護全體投資者利益，同時基于對公司未來發展的(de)信心以及對目前股票價值的(de)合理(lǐ)判斷，支持公司未來持續穩定發展，本公司積極采取措施如(rú)下：一、對于近期減持所得資金(jīn)借予上(shàng)市公司事項，賈躍亭先生追加承諾如(rú)下：1.已經減持所得資金(jīn)将全部借予上(shàng)市公司使用(yòng)，上(shàng)市公司進行(xíng)還款後，還款所得資金(jīn)賈躍亭先生将自收到(dào)還款之日起六個(gè)月(yuè)内全部用(yòng)于增持樂(yuè)視網股份。2.賈躍亭先生屆時增持同樣數量股份時，若增持均價低于減持均價，則減持所得款項與增持總金(jīn)額的(de)差額将無償贈予上(shàng)市公司。在減持之日至增持之日期間内發生派息、送股、資本公積金(jīn)轉增股本等除權除息事項，所減持股票的(de)價格與數量将相(xiàng)應進行(xíng)調整。按照(zhào)該公告，賈躍亭将減持資金(jīn)借予上(shàng)市公司系樂(yuè)視網在2015年股市異常波動中穩定股價的(de)重要舉措之一。

2015年7月(yuè)28日，樂(yuè)視網發布《關于承諾事項履行(xíng)情況專項披露的(de)公告》（公告編号2015-083），該公告指出賈躍亭與公司簽署的(de)不少(shǎo)于25億元的(de)《借款協議》，正持續履行(xíng)中，承諾人(rén)嚴格履行(xíng)承諾，未發生違反承諾的(de)情形。同時指出賈躍亭具備履約能(néng)力，将按照(zhào)承諾根據上(shàng)市公司資金(jīn)需求進行(xíng)減持，減持資金(jīn)長期借予公司無償使用(yòng)。同時也(yě)提示了賈躍亭不履行(xíng)承諾的(de)風險及對賈躍亭不能(néng)履約時的(de)制(zhì)約措施。

2015年10月(yuè)30日，樂(yuè)視網發布《簡式權益變動報告書(shū)（鑫根基金(jīn)）》與《關于承諾事項專項披露的(de)公告》（公告編号2015-111），賈躍亭以股份轉讓方式轉讓1億股給深圳市鑫根下一代颠覆性技術(shù)并購(gòu)基金(jīn)壹号投資合夥企業(yè)（有(yǒu)限合夥），占公司當時總股本的(de)5.39%，轉讓金(jīn)額爲32億元，轉讓所得金(jīn)額全部無息借予上(shàng)市公司使用(yòng)，借款期限将不低于60個(gè)月(yuè)。

樂(yuè)視網2015年年報、2016年年報将減持資金(jīn)借予上(shàng)市公司的(de)承諾履行(xíng)情況進行(xíng)了披露，稱賈躍亭在報告期遵守了所做借款的(de)承諾。

經查，2015年6月(yuè)1日至2015年6月(yuè)3日，賈躍亭通過華泰證券賬戶大(dà)宗交易方式累計(jì)減持35,240,300股，占公司當時總股本的(de)1.9042%，減持金(jīn)額總計(jì)約25億元,扣除應繳稅費後約22.4億元。上(shàng)述資金(jīn)随後轉入其他(tā)賬戶，賈躍亭此次減持資金(jīn)并未借予上(shàng)市公司使用(yòng)。2015年10月(yuè)，賈躍亭收到(dào)第二次轉讓款後立即将稅後所得26億元轉給樂(yuè)視網，随後在短期内通過複雜劃轉将大(dà)部分(fēn)資金(jīn)分(fēn)批轉到(dào)賈躍亭、賈某芳、賈躍民(mín)、樂(yuè)視控股等非上(shàng)市公司體系銀行(xíng)賬戶。梳理(lǐ)資金(jīn)流向後，賈躍亭此次減持資金(jīn)26億元僅有(yǒu)6.3億元留在了樂(yuè)視網，其餘去向賈躍亭控制(zhì)賬戶。

自2015年6月(yuè)15日至2017年5月(yuè)10日，樂(yuè)視網從賈躍亭處發生多次借款，但(dàn)均被頻繁抽回，并未履行(xíng)其承諾。自2015年6月(yuè)15日至2016年11月(yuè)15日（2016年11月(yuè)15日之後，賈躍亭未向樂(yuè)視網繼續提供借款），期間樂(yuè)視網從賈躍亭處借款發生額共計(jì)113.44億元。自2015年6月(yuè)29日至2017年5月(yuè)10日，樂(yuè)視網共償還賈躍亭借款46筆(bǐ)，累計(jì)發生還款113.44億元，其中可(kě)查到(dào)的(de)付款審批單40份，有(yǒu)6筆(bǐ)共計(jì)22億餘元付款未找到(dào)審批單。查到(dào)的(de)40份審批單中僅有(yǒu)26筆(bǐ)審批單在“董事長”處有(yǒu)簽名，且僅有(yǒu)3份爲賈躍亭簽署，其餘23份均爲賈躍亭授權樂(yuè)視控股某工(gōng)作人(rén)員簽署。所有(yǒu)還款均未按照(zhào)樂(yuè)視網2015-061、2015-083、2015-111公告披露的(de)經股東大(dà)會(huì)審議。

2017年9月(yuè)20日，樂(yuè)視網向賈躍亭出具了《關于提醒并要求賈躍亭先生繼續履行(xíng)借款承諾的(de)函》；2017年10月(yuè)26日，樂(yuè)視網分(fēn)别向賈某芳、賈躍亭出具了《關于再次提醒并要求賈某芳女(nǚ)士繼續履行(xíng)借款承諾的(de)函》、《關于再次提醒并要求賈躍亭先生繼續履行(xíng)借款承諾的(de)函》。相(xiàng)關函件(jiàn)均要求賈躍亭、賈某芳履行(xíng)借款承諾，但(dàn)二人(rén)均沒有(yǒu)繼續履行(xíng)承諾并于2017年11月(yuè)9日分(fēn)别向樂(yuè)視網出具《關于本人(rén)無息借款與上(shàng)市公司承諾事項的(de)回函》，二人(rén)均稱“因2016年下半年，公司出現資金(jīn)危機，至2017年上(shàng)半年，資金(jīn)危機持續加重，本人(rén)已将減持所得資金(jīn)全部用(yòng)于樂(yuè)視公司業(yè)務發展及其所涉及的(de)債務償付等，目前已無力繼續履行(xíng)無息借款與上(shàng)市公司的(de)承諾”。

綜上(shàng)，賈躍亭僅短暫将部分(fēn)減持資金(jīn)借給上(shàng)市公司使用(yòng)，就抽回相(xiàng)關借款，違背減持及借款承諾。樂(yuè)視網發布的(de)《關于承諾事項履行(xíng)情況專項披露的(de)公告》（2015-083）及2015年年報、2016年年報中披露的(de)承諾事項履行(xíng)情況與實際不符，存在虛假記載，賈某芳實際履行(xíng)承諾情況未在2015年年報、2016年年報的(de)“公司實際控制(zhì)人(rén)、股東、關聯方、收購(gòu)人(rén)以及公司等承諾相(xiàng)關方在報告期内履行(xíng)完畢及截至報告期末尚未履行(xíng)完畢的(de)承諾事項”項下披露，存在重大(dà)遺漏。上(shàng)述行(xíng)爲違反了《證券法》第六十三條的(de)規定，構成《證券法》第一百九十三條第一款所述的(de)信息披露違法行(xíng)爲。時任董事長賈躍亭違反承諾，直接指使相(xiàng)關人(rén)員抽回自己及賈某芳借款，未勤勉盡責，是樂(yuè)視網相(xiàng)關披露文(wén)件(jiàn)存在虛假記載、重大(dà)遺漏違法行(xíng)爲直接負責的(de)主管人(rén)員。賈躍亭作爲樂(yuè)視網實際控制(zhì)人(rén)，指使相(xiàng)關人(rén)員從事上(shàng)述違法行(xíng)爲，構成《證券法》第一百九十三條第三款所述的(de)違法行(xíng)爲。

五、樂(yuè)視網2016年非公開(kāi)發行(xíng)股票行(xíng)爲構成欺詐發行(xíng)

2015年5月(yuè)25日，樂(yuè)視網召開(kāi)第二屆董事會(huì)第五十二次會(huì)議，審議通過樂(yuè)視網非公開(kāi)發行(xíng)股票議案。2015年8月(yuè)31日，樂(yuè)視網召開(kāi)第二屆董事會(huì)第六十三次會(huì)議，審議通過樂(yuè)視網非公開(kāi)發行(xíng)股票的(de)調整事項。2015年9月(yuè)23日，樂(yuè)視網非公開(kāi)發行(xíng)股票申請經中國證監會(huì)發行(xíng)審核委員會(huì)審核，并獲無條件(jiàn)通過。2016年5月(yuè)19日，中國證監會(huì)出具《關于核準樂(yuè)視網信息技術(shù)（北京）股份有(yǒu)限公司非公開(kāi)發行(xíng)股票的(de)批複》（證監許可(kě)〔2016〕1089号），2016年5月(yuè)25日樂(yuè)視網召開(kāi)第三屆董事會(huì)第二十一次會(huì)議，審議通過延長樂(yuè)視網非公開(kāi)發行(xíng)股東大(dà)會(huì)決議有(yǒu)效期的(de)議案。2016年8月(yuè)8日樂(yuè)視網非公開(kāi)發行(xíng)上(shàng)市。樂(yuè)視網本次非公開(kāi)發行(xíng)新股10,664.30萬股，募集資金(jīn)47.99億元，申報披露的(de)三年一期财務數據期間爲2012年至2014年及2015年1-6月(yuè)。根據前述關于樂(yuè)視網财務造假的(de)事實，樂(yuè)視網不符合發行(xíng)條件(jiàn)，以欺騙手段騙取發行(xíng)核準。

樂(yuè)視網上(shàng)述行(xíng)爲違反了《證券法》第十三條、第二十條，《上(shàng)市公司證券發行(xíng)管理(lǐ)辦法》（證監會(huì)令第57号）第三十九條第一項的(de)規定，構成《證券法》第一百八十九條第一款所述的(de)欺詐發行(xíng)違法行(xíng)爲。

時任董事長賈躍亭、财務總監楊麗(lì)傑在推動樂(yuè)視網上(shàng)述發行(xíng)事項及涉及的(de)财務造假事項中發揮了組織、策劃、領導、實施作用(yòng)，在财務造假中，采取隐瞞、編造重要事實等特别惡劣的(de)手段，造假金(jīn)額巨大(dà)，未勤勉盡責，在報送、披露的(de)發行(xíng)申請文(wén)件(jiàn)上(shàng)簽字并保證所披露的(de)信息真實、準确、完整，違法情節特别嚴重，是樂(yuè)視網欺詐發行(xíng)行(xíng)爲直接負責的(de)主管人(rén)員。時任監事吳孟、副總經理(lǐ)賈躍民(mín)直接參與相(xiàng)關财務造假行(xíng)爲，未勤勉盡責，在發行(xíng)申請文(wén)件(jiàn)上(shàng)簽字并保證所披露的(de)信息真實、準确、完整，在欺詐發行(xíng)中發揮較大(dà)作用(yòng)，違法情節較爲嚴重。時任董事的(de)劉弘，未勤勉盡責，在發行(xíng)申請文(wén)件(jiàn)上(shàng)簽字并保證所披露的(de)信息真實、準确、完整，是樂(yuè)視網欺詐發行(xíng)行(xíng)爲的(de)其他(tā)直接責任人(rén)員。根據前述關于樂(yuè)視網财務造假的(de)事實，賈躍亭作爲樂(yuè)視網實際控制(zhì)人(rén)，指使相(xiàng)關人(rén)員從事上(shàng)述财務造假事項，導緻公司申請非公開(kāi)發行(xíng)申報披露的(de)2012年至2014年及2015年1-6月(yuè)三年一期财務數據存在嚴重虛假記載，構成《證券法》第一百八十九條第二款所述的(de)違法行(xíng)爲。

以上(shàng)事實，有(yǒu)相(xiàng)關臨時報告和(hé)定期報告、發行(xíng)申請文(wén)件(jiàn)、記賬憑證、客戶往來核算資料、情況說明(míng)、當事人(rén)筆(bǐ)錄、證人(rén)證言、銀行(xíng)賬戶流水(shuǐ)、證券賬戶交易記錄、企業(yè)工(gōng)商登記資料等證據證明(míng)，足以認定。

聽證會(huì)上(shàng)，上(shàng)述人(rén)員提出了陳述、申辯意見，具體意見及我會(huì)的(de)複核情況已在本案處罰決定書(shū)中載明(míng)。

賈躍亭、楊麗(lì)傑違法情節特别嚴重，依據《證券法》第二百三十三條和(hé)《證券市場(chǎng)禁入規定》（證監會(huì)令第115号，以下簡稱《禁入規定》）第三條第一項、第四條、第五條第三項和(hé)第七項的(de)規定，我會(huì)決定：對賈躍亭、楊麗(lì)傑采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。

劉弘、吳孟、賈躍民(mín)違法情節較爲嚴重，依據《證券法》第二百三十三條和(hé)《禁入規定》第三條第一項、第四條、第五條的(de)規定對劉弘、吳孟采取10年證券市場(chǎng)禁入措施，對賈躍民(mín)采取8年證券市場(chǎng)禁入措施。

自我會(huì)宣布決定之日起，在禁入期間内，除不得繼續在原機構從事證券業(yè)務或者擔任原上(shàng)市公司、非上(shàng)市公衆公司董事、監事、高(gāo)級管理(lǐ)人(rén)員職務外，也(yě)不得在其他(tā)任何機構中從事證券業(yè)務或者擔任其他(tā)上(shàng)市公司、非上(shàng)市公衆公司董事、監事、高(gāo)級管理(lǐ)人(rén)員職務。

當事人(rén)如(rú)果對本決定不服，可(kě)在收到(dào)本決定書(shū)之日起60日内向中國證券監督管理(lǐ)委員會(huì)申請行(xíng)政複議，也(yě)可(kě)在收到(dào)本處罰決定書(shū)之日起6個(gè)月(yuè)内直接向有(yǒu)管轄權的(de)人(rén)民(mín)法院提起行(xíng)政訴訟。複議和(hé)訴訟期間，上(shàng)述決定不停止執行(xíng)。

中國證監會(huì)

2021年3月(yuè)26日