随著(zhe)注冊制(zhì)的(de)推進，監管層更加重視拟IPO企業(yè)的(de)信息披露，強調合規披露、規範運營的(de)趨勢逐步加強。上(shàng)市企業(yè)财務門檻有(yǒu)所降低，但(dàn)内控問題要求趨嚴，因此企業(yè)如(rú)何順應監管的(de)這一趨勢要求是首要面臨的(de)一道難題。證監會(huì)《首次公開(kāi)發行(xíng)股票并上(shàng)市管理(lǐ)辦法》第十七條規定發行(xíng)人(rén)的(de)内部控制(zhì)制(zhì)度健全且被有(yǒu)效執行(xíng)，能(néng)夠合理(lǐ)保證财務報告的(de)可(kě)靠性、生産經營的(de)合法性、營運的(de)效率與效果。第二十條規定發行(xíng)人(rén)的(de)内部控制(zhì)在所有(yǒu)重大(dà)方面是有(yǒu)效的(de)，并由注冊會(huì)計(jì)師(shī)出具無保留結論的(de)内部控制(zhì)鑒證報告。本文(wén)将從多個(gè)案例分(fēn)析IPO審議中内控問題到(dào)底問什(shén)麽？幫助企業(yè)了解在A股IPO過程中應如(rú)何順應監管趨勢，滿足監管要求。
從目前這些IPO企業(yè)關于内控制(zhì)度審議問題來看，監管層重點關注的(de)内控問題類别包括：會(huì)計(jì)基礎工(gōng)作是否規範，關聯方及資金(jīn)往來問題，非經營性資金(jīn)占用(yòng)，業(yè)務與生産相(xiàng)關内部控制(zhì)制(zhì)度是否健全等，具體類别被提及的(de)案例如(rú)下：
一、會(huì)計(jì)基礎工(gōng)作是否規範
1、福建省**股份有(yǒu)限公司
2021年7月(yuè)29日過會(huì)，上(shàng)市委會(huì)議提出問詢：
報告期内，發行(xíng)人(rén)應收賬款及合同資産原值占營業(yè)收入的(de)比重從 35.04%增至 65.48%，且增速高(gāo)于營業(yè)收入的(de)增速。請 發行(xíng)人(rén)代表結合收入确認時點、依據及回款情況說明(míng)：（1）應收賬款及合同資産大(dà)幅增加的(de)原因；（2）收入确認及資金(jīn)管理(lǐ)的(de)相(xiàng)關内部控制(zhì)制(zhì)度的(de)建立及執行(xíng)情況。
2021年7月(yuè)23日過會(huì)，上(shàng)市委會(huì)議提出問詢：報告期各期末，發行(xíng)人(rén)收入同比增長比例爲 45.15%、 31.83%；應收賬款淨值同比增長比例爲 152.57%、90.25%。請 發行(xíng)人(rén)代表：（1）結合院端直銷模式的(de)商品控制(zhì)權由發行(xíng)人(rén) 轉移至醫院的(de)時點及依據，說明(míng)應收賬款大(dà)幅增加的(de)合理(lǐ)性 以及對其經營業(yè)績的(de)影響；（2）說明(míng)确保收入确認時點及依 據恰當性的(de)相(xiàng)關内部控制(zhì)制(zhì)度；（3）發行(xíng)人(rén)産品通過分(fēn)銷模 式銷售給經銷商，再買回由發行(xíng)人(rén)以院端直銷模式銷售給醫 院，收入僅确認毛利額的(de)情形，是否與發行(xíng)人(rén)的(de)會(huì)計(jì)政策保 3 持一緻。3、**醫療用(yòng)品股份有(yǒu)限公司2020年7月(yuè)27日過會(huì)，上(shàng)市委會(huì)議提出問詢：發行(xíng)人(rén)的(de)申報文(wén)件(jiàn)顯示，發行(xíng)人(rén)在規範運作與内控方面存在以下問題：發行(xíng)人(rén)出資行(xíng)爲存在瑕疵，存在較多會(huì)計(jì)差錯，報告期内發行(xíng)人(rén)接連受到(dào)十六起行(xíng)政處罰，針對上(shàng)述情況，請發行(xíng)人(rén)代表進一步說明(míng)：（2）發行(xíng)人(rén)會(huì)計(jì)基礎工(gōng)作是否規範，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準則》和(hé)相(xiàng)關會(huì)計(jì)制(zhì)度的(de)規定；請保薦代表人(rén)說明(míng)核查方法、核查過程和(hé)依據，并發表核查意見。2021年1月(yuè)6日過會(huì)，上(shàng)市委會(huì)議提出問詢：請發行(xíng)人(rén)代表結合報告期内經營違規行(xíng)爲、會(huì)計(jì)差錯 調整等情況，說明(míng)發行(xíng)人(rén)公司治理(lǐ)、内控制(zhì)度、會(huì)計(jì)基礎工(gōng) 作的(de)規範性及有(yǒu)效性。請保薦人(rén)代表發表明(míng)确意見。1、山東**生物(wù)科技股份有(yǒu)限公司2021年8月(yuè)11日過會(huì)，上(shàng)市委會(huì)議提出問詢：報告期内，發行(xíng)人(rén)存在向關聯方三元家紡臨時借用(yòng)人(rén)員，借用(yòng)其銀行(xíng)賬戶發放(fàng)發行(xíng)人(rén)員工(gōng)工(gōng)資，代墊部分(fēn)招待、辦公等費用(yòng)，采購(gòu)污水(shuǐ)處理(lǐ)服務等關聯交易及不規範情形。請發行(xíng)人(rén)代表說明(míng)：（1）以高(gāo)于濱州市北城污水(shuǐ)處理(lǐ)廠(chǎng)采購(gòu)價格向三元家紡采購(gòu)污水(shuǐ)處理(lǐ)服務的(de)合理(lǐ)性；（2）針對上(shàng)述内部控制(zhì)不規範情況的(de)整改措施與整改效果，以及現行(xíng)内控制(zhì)度是否健全有(yǒu)效，能(néng)否保證發行(xíng)人(rén)生産經營的(de)獨立性、合規性。請保薦人(rén)代表發表明(míng)确意見。
2、**車(chē)輛（集團）股份有(yǒu)限公司2020年12月(yuè)25日過會(huì)，上(shàng)市委會(huì)議提出問詢：報告期内發行(xíng)人(rén)存在第三方回款和(hé)與關聯方非經營性資金(jīn)往來情形。請發行(xíng)人(rén)代表說明(míng)相(xiàng)關内控制(zhì)度的(de)制(zhì)定和(hé)執 行(xíng)情況。請保薦人(rén)代表發表明(míng)确意見。3、深圳**工(gōng)程咨詢股份有(yǒu)限公司2020年11月(yuè)4日過會(huì)，上(shàng)市委會(huì)議提出問詢：報告期内發行(xíng)人(rén)存在關聯方資金(jīn)占用(yòng)、關聯方代收發 行(xíng)人(rén)款項、員工(gōng)在業(yè)務開(kāi)展過程中違法違規的(de)情況。請發行(xíng) 人(rén)代表說明(míng)：（1）員工(gōng)違法違規行(xíng)爲的(de)具體情況及發現方式；2 （2）針對上(shàng)述情形是否建立有(yǒu)效的(de)内控制(zhì)度。請保薦人(rén)代表 發表明(míng)确意見。4、長春**新能(néng)源裝備股份有(yǒu)限公司2020年11月(yuè)11日過會(huì)，上(shàng)市委會(huì)議提出問詢：發行(xíng)人(rén)的(de)實際控制(zhì)人(rén)合計(jì)控制(zhì) 97.00%的(de)表決權。報告 期内，發行(xíng)人(rén)與關聯方存在大(dà)量的(de)資金(jīn)拆借。請發行(xíng)人(rén)代表 說明(míng)：（1）資金(jīn)管理(lǐ)内控制(zhì)度的(de)完善性及有(yǒu)效性；（2）規範 關聯交易方面的(de)具體措施及有(yǒu)效性；（3）接受中小(xiǎo)股東監督 方面的(de)具體措施。2021年7月(yuè)29日過會(huì)，上(shàng)市委會(huì)議提出問詢：發行(xíng)人(rén)實際控制(zhì)人(rén)及其一緻行(xíng)動人(rén)合計(jì)控制(zhì)發行(xíng)人(rén) 85.92%的(de)股權。報告期内出現實際控制(zhì)人(rén)爲解決個(gè)人(rén)債務從發行(xíng)人(rén)拆出資金(jīn)約 4.7 億元的(de)情況。請發行(xíng)人(rén)代表結合上(shàng)述情況 說明(míng)：（1）實際控制(zhì)人(rén)是否存在利用(yòng)大(dà)股東地(dì)位損害發行(xíng)人(rén)利 益的(de)情況；（2）發行(xíng)人(rén)在防範非經營性資金(jīn)占用(yòng)、督促實際控制(zhì)人(rén)履行(xíng)相(xiàng)關承諾等方面的(de)内部控制(zhì)制(zhì)度建立和(hé)執行(xíng)情況；（3） 相(xiàng)關風險是否已在招股說明(míng)書(shū)中充分(fēn)披露。2、江蘇**智能(néng)電力股份有(yǒu)限公司2021年6月(yuè)11日過會(huì)，上(shàng)市委會(huì)議提出問詢：報告期内，發行(xíng)人(rén)存在使用(yòng)個(gè)人(rén)卡支付發行(xíng)人(rén)費用(yòng)、 通過供應商付款後将款項用(yòng)于發放(fàng)員工(gōng)薪酬及支付費用(yòng)的(de)情形，且實際控制(zhì)人(rén)存在大(dà)額資金(jīn)占用(yòng)的(de)情形。請發行(xíng)人(rén)代表結合上(shàng)述情形說明(míng)：（1）發行(xíng)人(rén)相(xiàng)關内控制(zhì)度是否健全且被有(yǒu)效執行(xíng)；（2）相(xiàng)關内控措施對實際控制(zhì)人(rén)是否有(yǒu)效。3、深圳市**信息技術(shù)股份有(yǒu)限公司2020年9月(yuè)4日過會(huì)，上(shàng)市委會(huì)議提出問詢：發行(xíng)人(rén)2017年度曾存在關聯方占用(yòng)其資金(jīn)且未支付利息的(de)情形。請發行(xíng)人(rén)代表說明(míng)内部資金(jīn)管理(lǐ)制(zhì)度是否健全， 是否能(néng)夠防範發生新的(de)資金(jīn)占用(yòng)。2021年5月(yuè)20日過會(huì)，上(shàng)市委會(huì)議提出問詢：報告期内，發行(xíng)人(rén)主要通過社交網絡、電商平台、短視 頻等方式進行(xíng)市場(chǎng)推廣。請發行(xíng)人(rén)代表說明(míng)爲避免不當宣傳而建立的(de)内控制(zhì)度及執行(xíng)的(de)有(yǒu)效性。2021年3月(yuè)31日過會(huì)，上(shàng)市委會(huì)議提出問詢：報告期内，發行(xíng)人(rén)存在員工(gōng)創辦企業(yè)的(de)情形。請發行(xíng)人(rén)在招股說明(míng)書(shū)中披露公司治理(lǐ)和(hé)内控制(zhì)度方面的(de)缺陷及整改措施。3、四川**文(wén)化傳媒股份有(yǒu)限公司2021年3月(yuè)19日過會(huì)，上(shàng)市委會(huì)議提出問詢：發行(xíng)人(rén)自 2006 年至 2020 年，未經認證或申請流程， 在部分(fēn)産品封面印有(yǒu)“教育部門推薦練字用(yòng)書(shū)”字樣。請發行(xíng)人(rén)代表說明(míng)：（1）是否違反相(xiàng)關法律法規的(de)規定，是否屬于重大(dà)違法行(xíng)爲；（2）發行(xíng)人(rén)的(de)内控制(zhì)度是否健全且被有(yǒu)效執行(xíng)，能(néng)夠合理(lǐ)保證發行(xíng)人(rén)經營合法合規。2020年10月(yuè)29日被否，上(shàng)市委會(huì)議提出問詢：請發行(xíng)人(rén)代表：（1）分(fēn)析采用(yòng)項目服務商方式開(kāi)展業(yè)務的(de)商業(yè)合理(lǐ)性，選取典型案例說明(míng)與項目服務商建立合作關系、确定雙方分(fēn)工(gōng)及收費的(de)具體流程；（2）說明(míng)是否已建立與項目服務外包業(yè)務相(xiàng)關的(de)内部控制(zhì)制(zhì)度，包括對外包服務商的(de)資質要求、選擇流程、與回款相(xiàng)關義務的(de)落實、避免在合作過程中發生體外資金(jīn)循環、商業(yè)賄賂及不正當競争等情況；（3）結合期末應收賬款餘額中逾期款項占比較高(gāo)的(de)情況，說明(míng)項目服務商與回款相(xiàng)關的(de)履約義務是否未能(néng)切實履行(xíng)、相(xiàng)關合同條款是否流于形式。總體來說，未來内部控制(zhì)仍将是拟上(shàng)市企業(yè)重點關注的(de)重要領域。上(shàng)市程序極具挑戰，需要很大(dà)程度的(de)投入并按既定時間逐步完成工(gōng)作。拟上(shàng)市企業(yè)應在恰當且盡早的(de)時間著(zhe)手準備，在首次上(shàng)市過程中規劃好每個(gè)階段的(de)工(gōng)作，建立符合自身行(xíng)業(yè)特點的(de)内控合規體系，不要讓内控和(hé)合規成爲公司上(shàng)市途中的(de)絆腳石，早做診斷，盡早整改。企業(yè)在完善内控機制(zhì)的(de)過程中，可(kě)以考慮從下列方面入手：加強對企業(yè)管理(lǐ)層的(de)合規指導，提高(gāo)公司高(gāo)級管理(lǐ)層的(de)合規觀念，明(míng)确管理(lǐ)層的(de)合規責任是提高(gāo)業(yè)務運營合規性的(de)基礎保障和(hé)核心要素，奠定管理(lǐ)層合規基調。利用(yòng)技術(shù)手段、推動合規監管，将企業(yè)業(yè)務運營管理(lǐ)流程（包括銷售流程、報銷流程）線上(shàng)化，利用(yòng)技術(shù)工(gōng)具監控，識别異常。
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