實務總結｜财務舞弊的(de)邏輯

時間：2020-11-17 09:16:05

在IPO實務中，“包裝”上(shàng)市的(de)說法大(dà)行(xíng)其道， “做得太多了”，一不小(xiǎo)心就變成了 “造假上(shàng)市”。IPO過程中的(de)财務舞弊，有(yǒu)其内在的(de)特定邏輯。

IPO舞弊以虛增報表利潤爲目的(de)

财務舞弊的(de)目的(de)，主要有(yǒu)侵占資産和(hé)編制(zhì)虛假報告兩大(dà)類，兩類舞弊對報表的(de)影響是不同的(de)。

1侵占資産

侵占資産，指管理(lǐ)層或員工(gōng)利用(yòng)公司的(de)内控漏洞或通過串通，非法占用(yòng)公司資産。侵占資産主觀上(shàng)不以編制(zhì)虛假報表爲目的(de)，但(dàn)客觀上(shàng)也(yě)會(huì)帶來報表的(de)不真實，體現在報表上(shàng)，可(kě)能(néng)是少(shǎo)計(jì)了收入或高(gāo)估了費用(yòng)；也(yě)有(yǒu)可(kě)能(néng)會(huì)造成賬實不符，資金(jīn)或實物(wù)短缺所形成的(de)相(xiàng)關損失未予記錄等。

2編制(zhì)虛假報告

編制(zhì)虛假報告的(de)目的(de)主要虛減業(yè)績和(hé)虛增業(yè)績兩類。虛減業(yè)績多出于偷漏稅款的(de)考慮，非上(shàng)市公司中常見的(de)“兩套賬”，即大(dà)多是通過“外賬”少(shǎo)計(jì)利潤以達到(dào)少(shǎo)繳稅款的(de)目的(de)。不同公司虛增業(yè)績的(de)目的(de)各種各樣，但(dàn)對于IPO公司而言，虛增業(yè)績的(de)直接目的(de)就是爲了滿足上(shàng)市審核的(de)财務指标以及提高(gāo)發行(xíng)估值。

無論何種目的(de)舞弊，客觀上(shàng)都(dōu)會(huì)傷害财務報表的(de)真實性。但(dàn)IPO中的(de)财務舞弊往往直接以虛增利潤爲目的(de)，是一種主觀故意，對報表真實性影響最大(dà)。

内控程序無法解決IPO舞弊

以侵占資産爲目的(de)的(de)舞弊，實施主體可(kě)能(néng)是管理(lǐ)層，管理(lǐ)層能(néng)夠通過不正當的(de)交易安排侵占資産；也(yě)可(kě)能(néng)是員工(gōng)，員工(gōng)可(kě)以通過串通合謀侵占公司資産。而以編制(zhì)虛假報告爲目的(de)的(de)舞弊，無論是從動機和(hé)還是從能(néng)力上(shàng)看，隻可(kě)能(néng)是管理(lǐ)層實施的(de)。

内部控制(zhì)的(de)最重要目的(de)是保證财務報表的(de)真實性，但(dàn)内部控制(zhì)存在兩個(gè)“天敵”，一是員工(gōng)串通，一是管理(lǐ)層超越内控。對于員工(gōng)舞弊，不考慮成本效益的(de)問題，隻要增加足夠多的(de)控制(zhì)程序，是可(kě)以做到(dào)防範舞弊的(de)；但(dàn)對于管理(lǐ)層舞弊，從根本上(shàng)是源于公司冶理(lǐ)結構的(de)缺陷，任何内控程序都(dōu)是無能(néng)爲力的(de)。

IPO舞弊，顯然是管理(lǐ)層超越内控的(de)行(xíng)爲，是無法通過完善内控程序予以解決的(de)。

IPO舞弊多屬于經營活動造假

從方法上(shàng)，财務舞弊可(kě)以分(fēn)爲會(huì)計(jì)方法和(hé)非會(huì)計(jì)方法。

1會(huì)計(jì)方法

所謂會(huì)計(jì)方法，是指通過濫用(yòng)會(huì)計(jì)政策和(hé)會(huì)計(jì)估計(jì)，以達到(dào)操縱利潤的(de)目的(de)。在IPO過程中，通過會(huì)計(jì)方法實施舞弊不可(kě)能(néng)是主流，一是因爲會(huì)計(jì)方法的(de)運用(yòng)是比較直觀的(de)，IPO期間内的(de)濫用(yòng)很容易被發現；二是會(huì)計(jì)方法大(dà)多數情況下也(yě)隻能(néng)将業(yè)績前後移動，并不産生真正的(de)虛假利潤；三是會(huì)計(jì)方法的(de)運用(yòng)，多數涉及到(dào)估計(jì)和(hé)慣例的(de)問題，所以即使IPO過程中有(yǒu)濫用(yòng)的(de)迹象，一般也(yě)難以界定爲舞弊。

2非會(huì)計(jì)方法

所謂非會(huì)計(jì)方法，是指通過業(yè)務活動的(de)作假來達到(dào)虛增報表業(yè)績的(de)目的(de)。業(yè)務作假往往是系統作假，即先設定目标利潤，再虛構業(yè)務流程，通過會(huì)計(jì)系統最終體現在财務報表上(shàng)。

相(xiàng)對于會(huì)計(jì)方法，非會(huì)計(jì)方法是從業(yè)務源頭造假，虛假業(yè)務與真實業(yè)務具有(yǒu)同樣的(de)業(yè)務流程，過程隐蔽，且更容易大(dà)規模虛增業(yè)績，故IPO舞弊多屬于經營活動造假。

經營造假的(de)主要手段

經營活動造假，主要手段可(kě)以總結爲以下三類，每一個(gè)具體造假事件(jiàn)都(dōu)是三種手段的(de)單獨或結合運用(yòng)。

1内部經營文(wén)件(jiàn)或經營數據造假

整個(gè)業(yè)務流程中，排除與外部發生關系的(de)采購(gòu)和(hé)銷售兩端外，通過編造、篡改内部的(de)生産、研發、人(rén)工(gōng)及建設等過程文(wén)件(jiàn)或數據，以達到(dào)虛增利潤的(de)目的(de)。常見的(de)有(yǒu)降低生産單耗、虛增存貨、延後轉固、費用(yòng)進行(xíng)資本化處理(lǐ)等。

2通過關聯方或關聯方交易造假

通過關聯方造假，目的(de)是通過關聯方輸送利潤。除按各種規則應予公開(kāi)的(de)關聯方，更爲重要的(de)是已進行(xíng)非關聯化處理(lǐ)的(de)背後的(de)關聯方。對于已公開(kāi)的(de)關聯方，多是通過隐匿與其非公允交易的(de)方式，如(rú)代爲支付工(gōng)資，代爲支付費用(yòng)等；對非關聯化的(de)關聯方，則通過編造虛假的(de)交易，或隐匿真實的(de)交易來達到(dào)輸送利潤的(de)目的(de)。

3與交易對手之間的(de)交易作假

交易對手，主要指銷售客戶和(hé)供應商。交易作假，一種情況是在交易對手不知情，公司單方面編造、篡改、隐匿交易文(wén)件(jiàn)或交易數據。這種虛構交易多發生在交易對手多而分(fēn)散，難以一一核實的(de)情況下；更主要的(de)另一種情況是公司與交易對手的(de)合謀，即公司爲交易對手提供利益交換，交易對手根據公司的(de)要求提供相(xiàng)應的(de)交易文(wén) 件(jiàn)或證明(míng)，以及配合資金(jīn)流動。

IPO财務舞弊，實務中多是内、外結合的(de)系統舞弊，往往涉及上(shàng)述三類手段的(de)綜合使用(yòng)。

IPO中的(de)舞弊和(hé)粉飾

再回頭看看萬福生科的(de)自白，其所從事的(de) “包裝”是虛構衆多個(gè)人(rén)客戶，控制(zhì)若幹個(gè)銀行(xíng)賬号進行(xíng)自買自賣，此“包裝”絕不是正常理(lǐ)解的(de)“包裝”，而是嚴重的(de)财務舞弊。

“包裝”應該理(lǐ)解爲粉飾報表的(de)通俗說法。從原則上(shàng)，粉飾與舞弊都(dōu)是管理(lǐ)層實施的(de)對财務報表的(de)操縱，都(dōu)屬于管理(lǐ)層超越内控的(de)行(xíng)爲，這是兩者相(xiàng)通的(de)地(dì)方。但(dàn)粉飾并不等同于舞弊，兩者存在本質的(de)差異，差異的(de)核心就是“業(yè)務的(de)真實性”，具體的(de)理(lǐ)解：

1财務舞弊

财務舞弊操縱的(de)是虛假的(de)業(yè)務，通過内部經營數據和(hé)文(wén)件(jiàn)的(de)作假，或内外串通作假，産生虛假的(de)業(yè)績。

2報表粉飾

通過不正常的(de)安排，改變正常經營活動，産生被管理(lǐ)的(de)業(yè)績，本質上(shàng)操縱的(de)是真實的(de)業(yè)務，即内部和(hé)外部的(de)經營文(wén)件(jiàn)和(hé)數據都(dōu)是真實的(de)。常見的(de)粉飾手段舉例：放(fàng)寬信用(yòng)條件(jiàn)促進年底出貨；延期付款增加現金(jīn)流；爲提升業(yè)績，階段性壓低員工(gōng)工(gōng)資；推遲廣告等非剛性費用(yòng)的(de)發生。

在實務中，舞弊和(hé)粉飾的(de)界限并不是泾渭分(fēn)明(míng)的(de)，過度的(de)“包裝”也(yě)會(huì)無限接近于财務舞弊。在IPO過程中，财務舞弊是絕對的(de)禁區，但(dàn)粉飾業(yè)績亦會(huì)對管理(lǐ)層的(de)誠信，内部控制(zhì)的(de)嚴肅性産生十分(fēn)消極的(de)影響。

我國上(shàng)市公司财務舞弊手段識别

1虛增收入，粉飾報表

我國企業(yè)普遍采用(yòng)的(de)收入确認時點爲開(kāi)具銷售發票時，而有(yǒu)些企業(yè)爲了在當期增加利潤，确認收入時實際上(shàng)并不滿足收入确認條件(jiàn)。這種寅吃卯糧的(de)舞弊手法嚴重影響會(huì)計(jì)信息的(de)客觀性和(hé)公允性，容易誤導會(huì)計(jì)報表使用(yòng)者對企業(yè)财務狀況、經營成果和(hé)現金(jīn)流量的(de)判斷，屬于欺騙投資者的(de)舞弊行(xíng)爲。國内提前确認收入的(de)“典範”當屬“屢罰不改”的(de)天津磁卡，經證監會(huì)稽查，天津磁卡20x5年虛增利潤6370萬元，主要的(de)舞弊手法就是提前确認收入。

僞造收入一般是在企業(yè)年底完不成目标利潤時的(de)常用(yòng)手法。上(shàng)市公司通過與其他(tā)企業(yè)簽訂購(gòu)銷合同，僞造出庫單和(hé)運輸憑證，然後根據權責發生制(zhì)原則确認收入，但(dàn)實際上(shàng)既不發貨也(yě)不收款。北亞實業(yè)20x7年年度報告披露的(de)運輸業(yè)務收入爲22,210萬元，通過虛構未發生的(de)業(yè)務虛增收入21,145.30萬元；20x8年年度報告披露的(de)運輸業(yè)務收入爲7,981.90萬元，通過虛構未發生的(de)業(yè)務虛增收入7,200萬元。

2隐瞞費用(yòng)，虛增利潤

我國企業(yè)會(huì)計(jì)準則規定，爲長期資産的(de)購(gòu)建而發生的(de)利息費用(yòng)，可(kě)以予以資本化，計(jì)入資産的(de)成本，投入使用(yòng)後，應直接計(jì)入當期損益。不少(shǎo)企業(yè)就利用(yòng)資本化終止時間的(de)彈性來進行(xíng)報表粉飾。中國證監會(huì)管理(lǐ)委員會(huì)在[2010]15号處罰公告中披露，20x1年至20x3年度，科苑集團均存在将未入賬借款利息虛構爲在建工(gōng)程的(de)行(xíng)爲，其相(xiàng)關年度報告相(xiàng)應内容均有(yǒu)虛假記載。其中，20x1年度少(shǎo)記财務費用(yòng)251.15萬元；20x2年度少(shǎo)記609.91萬元；20x3年度少(shǎo)記582.76萬元。對有(yǒu)固定資産或者無形資産等長期資産的(de)企業(yè)，每年都(dōu)要計(jì)提折舊或攤銷，但(dàn)有(yǒu)的(de)企業(yè)爲了隐瞞當期的(de)費用(yòng)不進行(xíng)折舊或攤銷的(de)計(jì)提，金(jīn)荔科技就是一個(gè)典型的(de)例子。該公司20x6年未對其廣州分(fēn)公司的(de)賬面固定資産計(jì)提折舊、未對無形資産和(hé)長期待攤費用(yòng)進行(xíng)攤銷，導緻20x6年年度報告中損益表少(shǎo)記費用(yòng)2,227.49萬元，虛增利潤2,227.49萬元。

3利用(yòng)關聯交易

與其控股母公司或控股子公司發生關聯交易的(de)上(shàng)市公司每年都(dōu)占到(dào)大(dà)多數，可(kě)以看出關聯交易給企業(yè)進行(xíng)财務舞弊提供了很好的(de)機會(huì)，通過關聯交易進行(xíng)會(huì)計(jì)利潤操縱已經成爲近年來上(shàng)市公司财務舞弊的(de)主流。在20x9年受證監會(huì)處罰的(de)52家上(shàng)市公司中，10家公司的(de)舞弊都(dōu)涉及到(dào)了關聯交易，占總數的(de)19.23%，如(rú)迪康藥業(yè)、酒鬼酒、榮華實業(yè)等。陝長嶺20xx年年報顯示，以每股1元的(de)價格購(gòu)買母公司持有(yǒu)的(de)聖方科技1000萬股，随後以8元/股的(de)價格将這部分(fēn)股份轉讓給了關聯方美(měi)鷹玻璃實業(yè)公司，獲投資收益7000萬元，占該年利潤總額的(de)52.40%。經中國證監會(huì)稽查并于20xx年1月(yuè)6日發出公告的(de)丹化股份也(yě)是一個(gè)很好的(de)例子，20x3年至20x6年期間，丹化股份向其關聯方丹東化學纖維（集團）有(yǒu)限責任公司和(hé)廈門華綸紡織貿易有(yǒu)限公司支付大(dà)筆(bǐ)資金(jīn)，共涉及金(jīn)額150,954.33萬元，而資金(jīn)劃轉均沒有(yǒu)通過董事會(huì)和(hé)股東大(dà)會(huì)決議。

4掩飾交易或事實

對于上(shàng)市公司而言，一般不會(huì)掩飾收入，因爲上(shàng)市公司作假的(de)目的(de)大(dà)都(dōu)是爲了虛增利潤，進而提升股價。掩飾交易或事實的(de)常見作假手法有(yǒu)隐瞞訴訟事項；未披露年度或中期報告；不公開(kāi)對外擔保等。四環藥業(yè)在20x5年8月(yuè)至20x6年6月(yuè)間，因對外擔保和(hé)借款糾紛等共存在七起訴訟，金(jīn)額達19982.91萬元，公司隐瞞了該事項；上(shàng)市公司年度報告、中期報告必須對外公開(kāi)披露，但(dàn)是很多公司爲了達到(dào)自己的(de)目的(de)，不進行(xíng)披露或延遲披露，這些都(dōu)嚴重影響了證券市場(chǎng)的(de)正常運營，給投資者帶來很大(dà)損失。不公開(kāi)對外擔保信息也(yě)是我們常見的(de)一種手法。錦華化工(gōng)集團20x4年全年對外擔保額共計(jì)34500萬元，其中5筆(bǐ)共計(jì)19500萬元的(de)對外擔保未經董事會(huì)審議；20x9年1至7月(yuè)，公司對外擔保額共計(jì)17850萬元，其中10650萬元對外擔保未經股東大(dà)會(huì)審議；20x9年2月(yuè)12日，爲其他(tā)單位提供了20000萬元質押擔保。對于以上(shàng)擔保業(yè)務公司均未履行(xíng)臨時信息披露義務。

5以個(gè)人(rén)名義買賣證券

我國《證券法》第八十條規定“禁止法人(rén)非法利用(yòng)他(tā)人(rén)賬戶從事證券交易”，第二百零八條規定“禁止法人(rén)以他(tā)人(rén)名義設立賬戶或者利用(yòng)他(tā)人(rén)賬戶買賣證券”。所以對于法人(rén)而言，利用(yòng)他(tā)人(rén)賬戶進行(xíng)證券買賣是違法的(de)，是不被認可(kě)的(de)。東鼎投資20x6年11月(yuè)24日至2006年12月(yuè)22日，利用(yòng)資金(jīn)賬戶5206188下挂的(de)個(gè)人(rén)股東賬戶交易“S天一科”股票，實現盈利559.15萬元。20x7年1月(yuè)15日，東鼎投資才将該資金(jīn)賬戶5206188銷戶。同樣深圳物(wù)業(yè)在20x5年至20x7年11月(yuè)間利用(yòng)個(gè)人(rén)賬戶申購(gòu)新股并賣出，共獲利人(rén)民(mín)币25.08萬元，且深圳物(wù)業(yè)違規借用(yòng)其他(tā)法人(rén)賬戶買入B股股票，其間共獲利港币854.47萬元。

6挪用(yòng)客戶資金(jīn)、保證金(jīn)

我國《期貨交易管理(lǐ)暫行(xíng)條例》第三十六條規定“期貨交易所向會(huì)員收取的(de)保證金(jīn)，屬于會(huì)員所有(yǒu)；期貨交易所除用(yòng)于會(huì)員的(de)交易結算外，嚴禁挪作他(tā)用(yòng)”。但(dàn)是挪用(yòng)客戶計(jì)算資金(jīn)、保證金(jīn)的(de)事件(jiàn)屢屢發生。中科證券在成立前已經存在挪用(yòng)客戶交易結算資金(jīn)的(de)違法行(xíng)爲，在成立時通過臨時拆借資金(jīn)将挪用(yòng)的(de)客戶交易結算資金(jīn)填平。在20x2年6月(yuè)24日至20x6年2月(yuè)24日期間，中科證券挪用(yòng)客戶交易結算資金(jīn)累計(jì)27筆(bǐ)，共計(jì)631,980.88萬元。截至20x6年2月(yuè)24日被托管清算日，客戶交易結算資金(jīn)缺口數爲132,128.24萬元。又(yòu)如(rú)三隆期貨在20x3年11月(yuè)至2006年9月(yuè)，先後通過報備的(de)工(gōng)商銀行(xíng)26407戶、01729戶、06394戶、農(nóng)業(yè)銀行(xíng)2313戶和(hé)交通銀行(xíng)1466戶等5個(gè)保證金(jīn)賬戶，以直接或間接劃款的(de)方式，挪用(yòng)客戶保證金(jīn)供三隆集團周轉使用(yòng)，累計(jì)發生額27,670.04萬元。

7利用(yòng)内幕交易

國務院辦公廳轉發的(de)證監會(huì)等部門《關于依法打擊和(hé)防控資本市場(chǎng)内幕交易的(de)意見》，對打擊内幕交易進行(xíng)了全面部署，2010年重點開(kāi)展防範打擊内幕交易專項工(gōng)作。1至10月(yuè)，證監會(huì)共受理(lǐ)内幕交易線索114件(jiàn)，立案調查内幕交易案件(jiàn)42起，因内幕交易對16名個(gè)人(rén)、2家機構做出行(xíng)政處罰，将15起涉嫌内幕交易犯罪案件(jiàn)移送公安機關，證監會(huì)對内幕交易的(de)執法力度達到(dào)了前所未有(yǒu)的(de)高(gāo)度。20x8年以來，證監會(huì)共向公安機關移送涉嫌内幕交易犯罪案件(jiàn)（線索）29件(jiàn)，包括黃(huáng)光(guāng)裕案、劉寶春案、中山公用(yòng)案、上(shàng)海(hǎi)祖龍案、宏普實業(yè)案、管亞偉案、高(gāo)仰才案等一批内幕交易大(dà)要案和(hé)典型案件(jiàn)。證監會(huì)相(xiàng)關負責人(rén)提示，所有(yǒu)接觸内幕信息的(de)人(rén)員不得洩露内幕信息，不得進行(xíng)内幕交易；廣大(dà)投資者應增強法律意識，拒絕内幕信息。

8虛增資産

有(yǒu)些公司也(yě)常常利用(yòng)虛增資産來提高(gāo)公司價值，如(rú)丹化股份20x4年公司年報中披露銀行(xíng)存款餘額爲48,961.46萬元，經調查核實，其中虛假的(de)銀行(xíng)存款金(jīn)額爲47,926.15萬元。在股份制(zhì)改組、對外投資、租賃、抵押借款時，企業(yè)往往通過各種方法影響評估者，使得多數資産确定爲評估增值，從而達到(dào)增加企業(yè)的(de)資産總額，改善企業(yè)的(de)償債能(néng)力和(hé)财務狀況的(de)目的(de)。另一虛增資産的(de)手法是将應計(jì)入費用(yòng)的(de)資産予以資本化。這些公司往往利用(yòng)“待攤費用(yòng)”、“在建工(gōng)程”等科目進行(xíng)調賬。如(rú)把當期的(de)财務費用(yòng)和(hé)管理(lǐ)費用(yòng)列爲遞延資産，将本該記入當期費用(yòng)的(de)利息資本化，都(dōu)可(kě)以達到(dào)增加資産價值、虛增利潤的(de)目的(de)。

9私設“小(xiǎo)金(jīn)庫”

實際業(yè)務中有(yǒu)的(de)企業(yè)爲謀取暴利，逃避稅務工(gōng)商部門的(de)管理(lǐ)，将超出企業(yè)經營範圍的(de)業(yè)務反映在“其他(tā)應收款”賬戶，并以此作爲企業(yè)“小(xiǎo)金(jīn)庫”的(de)資金(jīn)來源；有(yǒu)的(de)企業(yè)将期間費用(yòng)直接轉入“其他(tā)應收款”，例如(rú)陝西(xī)煤航數碼測繪在20x1年年度報告中将已經發生的(de)期間費用(yòng)挂在“其他(tā)應收款”中，造成少(shǎo)計(jì)虧損881.74萬元。在對外投資的(de)業(yè)務中，也(yě)很容易産生舞弊現象。有(yǒu)些企業(yè)經常不将企業(yè)購(gòu)入的(de)有(yǒu)價證券入賬，從而形成企業(yè)的(de)“小(xiǎo)金(jīn)庫”；還有(yǒu)些企業(yè)則利用(yòng)對外投資或聯營的(de)名義，将企業(yè)的(de)資金(jīn)、資産轉出，然後從接受資金(jīn)、資産受益方收取的(de)利息或投資收益不入賬，不确認投資收益。家喻戶曉的(de)鄭百文(wén)家電分(fēn)公司于20x4年将3644萬元資金(jīn)投入證券市場(chǎng)，共獲投資收益4504萬元，以上(shàng)投資及收益鄭百文(wén)均未對外披露。

10利用(yòng)資産創新

剝離(lí)與模拟是與企業(yè)改制(zhì)上(shàng)市相(xiàng)伴而生的(de)。在20x7年證監會(huì)相(xiàng)應規定出台前，一直沒有(yǒu)一個(gè)合适的(de)剝離(lí)模拟法規來約束，時至今日相(xiàng)應的(de)會(huì)計(jì)準則也(yě)沒有(yǒu)出台。因此就方便了企業(yè)爲了湊足上(shàng)市指标的(de)需要，随意劃分(fēn)資産和(hé)業(yè)務的(de)歸屬，這一剝離(lí)和(hé)模拟的(de)過程本身就是嚴重的(de)會(huì)計(jì)信息失真。但(dàn)是剝離(lí)與模拟在中國證券市場(chǎng)發展中功不可(kě)沒，如(rú)果不允許剝離(lí)與模拟，許多企業(yè)是不具備上(shàng)市資格的(de)，是無法通過股份制(zhì)改造和(hé)上(shàng)市擺脫困境的(de)。另一方面，剝離(lí)與模拟猶如(rú)“整容術(shù)”，通過将劣質資産、負債及相(xiàng)關的(de)成本和(hé)潛虧剝離(lí)，便可(kě)輕而易舉的(de)将虧損企業(yè)模拟成盈利企業(yè)。所以說剝離(lí)與模拟表面上(shàng)看似爲了調整産業(yè)結構、完成戰略轉移等，實際上(shàng)造成了企業(yè)會(huì)計(jì)信息的(de)失真，它被廣泛用(yòng)于粉飾财務報表，通過資産創新讓一些上(shàng)市公司死而複生、扭虧爲盈。

11利用(yòng)企業(yè)重組

新會(huì)計(jì)準則将原先因債權人(rén)讓步而導緻債務人(rén)豁免、或者少(shǎo)償還的(de)負債計(jì)入資本公積的(de)做法，改爲将債務重組收益計(jì)人(rén)營業(yè)外收入。因此，一些上(shàng)市公司的(de)控股股東很可(kě)能(néng)會(huì)在公司出現虧損的(de)情況下，通過債務重組确認重組收益來達到(dào)操縱利潤的(de)目的(de)。除了債務重組，企業(yè)重組的(de)其他(tā)形式也(yě)是近年來上(shàng)市公司财務舞弊的(de)常用(yòng)手法，如(rú)通過收購(gòu)盈利公司的(de)股權或優良資産将其實現的(de)利潤納入上(shàng)市公司或者将持有(yǒu)的(de)其他(tā)公司的(de)股權趕在年度決算前高(gāo)價出售以調節自身年報利潤。上(shàng)海(hǎi)梅林公司20x5年12月(yuè)24日将持有(yǒu)的(de)上(shàng)海(hǎi)市食品開(kāi)發公司33.87%股權轉讓給上(shàng)海(hǎi)輕工(gōng)控股集團公司獲益9998萬元。20x5年2月(yuè)11日，魯北集團與大(dà)唐山東發電有(yǒu)限公司簽訂合同，約定将魯北化工(gōng)5台熱(rè)電機組計(jì)12萬千瓦以9600萬元人(rén)民(mín)币轉讓給大(dà)唐山東發電有(yǒu)限公司，預計(jì)将産生9600萬元收益，該非經常性收益對公司2009年利潤産生實質性影響。

12地(dì)方政府援助

目前，利用(yòng)上(shàng)市公司募集資金(jīn)對推動區域經濟發展有(yǒu)著(zhe)非常重要的(de)作用(yòng)。所以在上(shàng)市指标争取難度大(dà)、殼資源緊張的(de)情況下，許多地(dì)方政府往往不忍目睹上(shàng)市指标作廢，讓已上(shàng)市公司失去寶貴的(de)籌資資格。于是有(yǒu)的(de)地(dì)方政府紛紛向上(shàng)市公司伸出“援助之手”，采用(yòng)稅收優惠、财政補貼的(de)形式幫助上(shàng)市公司實現一定的(de)盈利目标，這些補貼往往數額巨大(dà)且缺乏正當理(lǐ)由。這種地(dì)方政府“援助”爲不少(shǎo)上(shàng)市公司操縱利潤、粉飾财務報表開(kāi)了方便之門。有(yǒu)些地(dì)方政府越權給上(shàng)市公司稅收返還政策或者直接爲上(shàng)市公司提供财政補貼，更有(yǒu)甚者地(dì)方政府通過一些手段對上(shàng)市公司拖欠的(de)銀行(xíng)利息給予核銷減免。如(rú)重慶萬裏蓄電池公司1999年底共欠國有(yǒu)資産租賃費602.94萬元經國貿局批準全部豁免，同時獲補貼收入399萬元，财政貼息58.50萬元。

上(shàng)市公司的(de)财務舞弊嚴重擾亂了我國的(de)證券市場(chǎng)，誤導産業(yè)結構的(de)調整，給投資者帶來很大(dà)損失，值得我們深刻反思。而且舞弊現象已經引起了政府、投資者、社會(huì)公衆以及會(huì)計(jì)界等各方面人(rén)士的(de)強烈關注，使其在一定意義上(shàng)超越了會(huì)計(jì)範疇，而演變爲一個(gè)備受關注的(de)社會(huì)問題。如(rú)何及時識别上(shàng)市公司财務舞弊是解決舞弊的(de)前提，通過以上(shàng)分(fēn)析，希望對相(xiàng)關各方研究上(shàng)市公司财務舞弊有(yǒu)所啓示。

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